صندوق سرمایه‌گذاری خوب چه ویژگی‌هایی دارد؟

در وضعیت اقتصادی امروز که حفظ ارزش پول اهمیت ویژه‌ای یافته است، سرمایه‌گذاری نقشی اساسی پیدا کرده است. سرمایه‌گذری، راهکاری است که می‌تواند از افت ارزش پول در دوران تورمی محافظت کند.

کد خبر: ۲۰۳۷۱۱۳

۲۱ بهمن ۱۴۰۳

معمولا افراد برای سرمایه گذاری به سمت سپرده‌گذاری در بانک یا دارایی‌هایی مانند طلا، سهام شرکت‌ها، مسکن، خودرو و ارز می‌روند. در میان گزینه‌های مختلف سرمایه گذاری، بازار سرمایه در بلندمدت بازدهی بیشتری در گذشته داشته و این موضوع باعث شده که نزد مردم به گزینه‌ای محبوب برای سرمایه گذاری تبدیل شود.

اشخاص می‌توانند در بورس به صورت مستقیم، سهام شرکت‌ها و سایر اوراق بهادار را خرید و فروش نمایند. این نوع سرمایه گذاری به سطح بالای دانش و تخصص و تسلط بر بازار سرمایه نیاز دارد و نیازمند صرف زمان قابل توجهی است.

برای کسانی که فرصت یادگیری و انجام معاملات را ندارند، راه‌های مناسبی مانند سبدگردانی اختصاصی یا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد. صندوق سرمایه گذاری محلی است که وجوه سرمایه‌گذاران در آنجا تجمیع شده و مطابق قوانین مربوطه و با مدیریت حرفه‌ای در دارایی‌های مناسب سرمایه گذاری می‌شود.

انتخاب صندوق سرمایه گذاری مناسب

هر یک از صندوق‌ها شرایط خاص خود را دارد و از سطح ریسک متفاوتی برخوردار است. تشخیص بهترین صندوق سرمایه گذاری برای هر شخص با دیگری متفاوت است، چرا که این تصمیم بر اساس اهداف مالی و شرایط شخصی اتخاذ می‌شود.

در انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری، لازم است مواردی در ابتدا بررسی شوند. به عنوان مثال توجه به سطح ریسک‌پذیری فردی از اهمیت بالایی برخوردار است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند و از میزان سطوح ریسک‌ متنوعی برخوردارند. ارزیابی ریسک‌پذیری و انتخاب صندوق متناسب با آن، نخستین گام در تصمیم‌گیری است.

تجربه تیم مدیریت دارایی صندوق، بازدهی دوره‌ای صندوق، ترکیب دارایی، نحوه عملکرد مدیر صندوق در نوسانات بازار و اعتبار و سابقه مدیریت صندوق از دیگر موارد مهمی هستند که پیش از انتخاب صندوق لازم است بررسی شوند.

انواع صندوق‌های سرمایه گذاری

در بازار سرمایه انواع گوناگونی از صندوق‌های سرمایه گذاری وجود دارند که به افراد با شرایط مختلف و سطوح ریسک پذیری متنوع خدمات ارائه می‌دهند. برخی از انواع این صندوق‌ها در ادامه بررسی می‌شوند.

صندوق تضمین اصل سرمایه

صندوق‌های تضمین اصل سرمایه با هدف ارائه بازدهی مناسب و حفظ اصل سرمایه طراحی شده‌اند و به دو نوع صندوق‌های با رکن ضامن و صندوق‌های با مکانیزم اهرمی تقسیم می‌شوند. در نوع اول، پس از پذیره‌نویسی واحدهای صدور و ابطالی، فعالیت صندوق آغاز می‌شود چرا که یک شرکت سبدگردان اصل سرمایه را تضمین می‌کند. اما در نوع اهرمی، ابتدا واحدهای قابل معامله (ETF) پذیره‌نویسی شده و پس از آن مجوز فعالیت صندوق صادر می‌شود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت گزینه‌ای مناسب برای افرادی است که به دنبال حفظ سرمایه و دستیابی به بازدهی پایدار با کمترین ریسک ممکن هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت به دلیل ریسک پایین، گزینه‌ای امن برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند. با این حال، بازدهی آن‌ها نیز به نسبت پایین‌تر است.

از مزایای صندوق‌های درآمد ثابت می‌توان به سود روزشمار، نقدشوندگی بالا و ریسک پایین اشاره کرد. این صندوق‌ها به دو گروه عادی و نوع دوم تقسیم می‌شوند.

صندوق‌های درآمد ثابت عادی، حداقل ۸۵ درصد دارایی خود را در ابزارهای کم‌ریسک سرمایه‌گذاری می‌کنند و تا ۱۰ درصد را به سهام یا صندوق‌های دیگر اختصاص می‌دهند. سود این صندوق‌ها به‌صورت ماهانه یا سه‌ماهه به حساب سرمایه‌گذاران واریز می‌شود.

صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم، حداقل ۹۰ درصد دارایی‌های خود را در ابزارهای کم‌ریسک سرمایه‌گذاری می‌کنند و حداکثر ۵ درصد را به سهام یا صندوق‌های دیگر اختصاص می‌دهند. این صندوق‌ها معمولاً سود نقدی پرداخت نکرده و سود به‌صورت روزانه به ارزش واحدهای صندوق افزوده می‌شود.

پیش از انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت لازم است که افراد مانند انتخاب هر نوع صندوقی در بازار سرمایه، مواردی را به شرح زیر بررسی نمایند تا سرمایه گذاران با آگاهی بیشتری تصمیم گیری نمایند.

بازدهی دوره‌ای هر صندوق، عملکرد مدیر صندوق، دارایی تحت مدیریت صندوق  (مجموع ارزش کل سرمایه‌های جذب‌شده) که معمولا نشان‌دهنده اعتبار، توانایی جذب سرمایه و اعتماد بیشتر سرمایه‌گذاران است و نقدشوندگی صندوق‌های درآمد ثابت مواردی هستند که بهتر است پیش از انتخاب صندوق به آن‌ها پرداخته شود.

صندوق‌های سهامی

صندوق‌های سهامی با هدف رشد سرمایه، حداقل ۷۰ درصد از دارایی‌های خود را در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌کنند و مابقی را در ابزارهای کم‌ریسک مانند اوراق درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی قرار می‌دهند.

در انتخاب صندوق سهامی مناسب نیز لازم است معیارهایی در نظر گرفته شود. میزان نقد‌شوندگی صندوق که نشان دهنده قابلیت سریع و آسان برداشت سرمایه است، بازدهی در گذشته، عملکرد صندوق از نظر مدیریت ریسک و ایجاد بازدهی مطلوب در شرایط مختلف، هزینه‌ها و ترکیب دارایی صندوق که تا حدی نشان از استراتژی کلی انتخاب دارایی‌های مختلف است، معیارهایی هستند که بر اساس آن هر فرد می‌تواند بهترین صندوق سهامی مناسب خود را تشخیص دهد.