اتریوم بهتر است یا سولانا؟ بررسی فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بازار ۲۰۲۵

اتریوم (ETH) و سولانا (SOL) دو پروژه برتر در حوزه بلاک‌‌چین به‌ شمار می‌روند که رقابت تنگاتنگی با یکدیگر دارند. هر دو شبکه تلاش می‌کنند تا جایگاه برتری در میان پلتفرم‌های قرارداد هوشمند به دست آورند. براساس داده‌های منتشرشده در ۲۵ می ۲۰۲۵، سهم اتریوم از بازار ارزهای دیجیتال (دامیننس) حدود ۹/۰۳ درصد و سهم سولانا حدود ۲/۷۷ درصد است.

کد خبر: ۲۰۵۸۷۶۴

۳۰ ارديبهشت ۱۴۰۴

به گزارش اقتصادآنلاین، اکنون که به نیمه سال ۲۰۲۵ نزدیک می‌شویم، این سؤال ذهن بسیاری از سرمایه‌گذاران فعال در حوزه رمزارزها را به خود مشغول کرده است: «برای سرمایه‌گذاری بلندمدت، اتریوم گزینه بهتری است یا سولانا؟» در مقاله حاضر، سعی می‌کنیم به این پرسش پاسخ دهیم؛ پس تا پایان با ما همراه باشید.

اتریوم؛ دومین رمزارز بزرگ بازار

اتریوم، دومین ارز دیجیتال بزرگ بازار کریپتو پس‌از بیت‌‌کوین، بلاک‌چینی است که در سال ۲۰۱۵، ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin) آن را معرفی کرد. برخلاف بیت‌‌کوین که صرفاً به‌عنوان ارز دیجیتال برای انتقال ارزش عمل می‌کند، اتریوم با ارائه امکان ساخت قراردادهای هوشمند (Smart Contracts) و اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (DApps)، تحولی بزرگ در کاربرد بلاک‌‌چین ایجاد کرد. این ویژگی‌ها باعث شد تا اتریوم به زیرساخت اصلی بسیاری از پروژه‌های حوزه دیفای و NFTها و سازمان‌های خودگردان غیرمتمرکز (DAO) تبدیل شود.

یکی از تحولات مهم‌ اتریوم در سال‌های اخیر، مهاجرت از الگوریتم اثبات کار (PoW) به اثبات سهام (PoS) بود که با به‌روزرسانی مرج (The Merge) در سال ۲۰۲۲ انجام شد. این انتقال باعث کاهش مصرف انرژی شبکه و در نتیجه کارمزد شد. همچنین آپدیت پکترا (Pectra)، جدیدترین آپدیت مهم اتریوم، با بهبود زیرساخت‌های فنی برای کیف‌پول‌های هوشمند و افزایش حداقل میزان استیک (Stake) و ایجاد قابلیت امضای تراکنش بدون داشتن اتریوم، به افزایش کاربردپذیری آن کمک شایانی کرد و باعث افزایش قیمت اتریوم شد.

سولانا؛ بلاک‌چین سریع و رقیب تازه‌نفس اتریوم

سولانا یکی از بلاک‌چین‌های سریع‌ نسل جدید است که در سال ۲۰۲۰ شروع به کار کرد و به‌سرعت توانست جایگاه مطلوبی در بازار ارزهای دیجیتال به دست آورد. سولانا با هدف حل مشکل مقیاس‌پذیری بلاک‌‌چین‌ها شکل گرفت. این ارز دیجیتال با بهره‌گیری از ترکیب الگوریتم‌های اثبات تاریخ (Proof of History) و اثبات سهام (Proof of Stake)، توانست سرعت چشمگیری در پردازش تراکنش‌ها ارائه دهد؛ به‌طوری‌که در هر ثانیه می‌توانید هزاران تراکنش را با کارمزد بسیار اندک پردازش کند.

همین ویژگی‌ها باعث شد تا بسیاری از توسعه‌دهندگان پروژه‌های دیفای و NFT و اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز به‌سمت این شبکه مهاجرت کنند. در‌حال‌حاضر، کاربران بسیاری با توجه به ویژگی‌های جذاب این ارز دیجیتال، به خرید سولانا از تترلند و سایر صرافی‌های ارز دیجیتال روی آوردند.

بررسی تفاوت اتریوم و سولانا

اتریوم و سولانا به‌عنوان بلاک‌‌چین‌های مطرح بازار، تفاوت‌های زیادی با یکدیگر دارند. این تفاوت‌ها باعث شده‌اند تا تحلیلگران و سرمایه‌گذاران مرتب این سؤال را مطرح کنند که اتریوم بهتر است یا سولانا؟ در جدول زیر، تفاوت‌های این دو ارز دیجیتال مطرح را مرور می‌کنیم.

ویژگی

اتریوم (Ethereum)

سولانا (Solana)

تاریخ شروع به کار

۲۰۱۵

۲۰۲۰

الگوریتم اجماع

اثبات سهام (Proof of Stake)

اثبات تاریخ (Proof of History) و اثبات سهام (Proof of Stake)

سرعت تراکنش

۳۰ تراکنش در ثانیه

بیش از ۶۵ هزار تراکنش در ثانیه

کارمزد تراکنش

متوسط به بالا

اندک

پایداری شبکه

بسیار پایدار

نسبتا پایدار

تعداد نودها / سطح تمرکززدایی

بسیار زیاد، هزاران نود در سراسر جهان، تمرکززدایی قوی

بسیار کمتر از اتریوم، با تعداد محدود نود و تمرکززدایی اندک

وضعیت پذیرش نهادی

پذیرش گسترده نزد مؤسسه‌های مالی و شرکت‌های بزرگ و پروژه‌های دیفای

در حال رشد، ضعیف‌تر از اتریوم

پشتیبانی از لایه دوم یا زنجیره‌های جانبی

اکوسیستم گسترده لایه دوم (Arbitrum و Optimism و zkSync)

اکوسیستم محدود لایه دوم (Solayer و Solaxy)

بازار NFT و GameFi

بازار NFT بزرگ با پروژه‌های برجسته مانند OpenSea

رشد سریع در GameFi و NFT، اما محدودتر نسبت به اتریوم

توسعه‌دهندگان و پروژه‌ها

جامعه بزرگ و گسترده

در حال رشد

پشتیبانی از قرارداد هوشمند

کامل با زبان برنامه‌نویسی Solidity

کامل با زبان Rust و C

سولانا بخریم یا اتریوم، کدام برای سرمایه‌گذاری بهتر است؟

پاسخ به این پرسش که «سولانا بخریم یا اتریوم؟»، به عوامل مختلفی بستگی دارد؛ ازجمله اهداف سرمایه‌گذاری و میزان ریسک‌پذیری و بازه زمانی سرمایه‌گذاری. اتریوم به‌عنوان یکی از پروژه‌های قدیمی‌ و معتبر بازار ارزهای دیجیتال، از امنیت بسیار زیاد و جامعه توسعه‌دهندگان گسترده‌ای برخوردار است. همین عوامل باعث شده‌ است تا بسیاری از سرمایه‌گذاران بزرگ و حتی سازمانی اتریوم را به‌عنوان یکی از ارکان اصلی سبد سرمایه‌گذاری خود انتخاب کنند. این ارز دیجیتال در بازار ایران نیز نقدینگی بسیاری دارد و روزانه حجم زیادی تبدیل اتریوم به تومان در صرافی‌های ارز دیجیتال ایرانی مانند تترلند انجام می‌شود. به‌طور کلی، تحلیلگران بر این باورند که اتریوم در سال ۲۰۲۵ با توجه به سابقه بیشتر و کاربرد گسترده، می‌تواند سرمایه‌گذاری مطمئن‌تر و ظرفیت‌های رشد بیشتری داشته باشد.

در مقابل، سولانا با تمرکز بر سرعت بسیار زیاد و کارمزد بسیار اندک، گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاران و علاقه‌مندان به پروژه‌های نوآورانه است. این شبکه با وجود مشکلاتی مانند قطعی‌های دوره‌ای، همچنان توانست رشد چشمگیری را در مدت‌زمانی کوتاه تجربه کند. اگرچه سولانا هنوز ازنظر اعتبار و پذیرش فاصله بسیاری با اتریوم دارد، ظرفیت‌های رشد آن به‌ویژه در حوزه‌هایی مانند NFT و گیم‌فای (GameFi)، بسیار چشمگیر است. بنابراین، اگر انتخاب شما سرمایه‌گذاری با‌ثبات‌تر و ایمن‌تر است، اتریوم می‌تواند انتخاب بهتری باشد؛ اما اگر بازدهی و در عین حال ریسک بیشتر را به‌عنوان هدف سرمایه‌گذاری خود انتخاب می‌کند، سولانا می‌تواند گزینه مناسبی باشد.

بررسی نکات مدیریت ریسک در سرمایه‌گذاری سولانا و اتریوم

مدیریت ریسک در سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال از اهمیت فراوانی برخوردار است؛ زیرا این بازار به‌شدت نوسانی و تحت‌تأثیر عوامل گوناگون قرار دارد. اتریوم با وجود سابقه طولانی‌تر و ثبات نسبی بیشتر، همچنان در معرض خطرهایی مانند تغییرات ناگهانی در مقررات جهانی و به‌روزرسانی‌های فنی و رقابت شدید با سایر بلاک‌‌چین‌ها قرار دارد. سولانا نیز با وجود ظرفیت‌های رشد فراوان، به‌دلیل قدمت کمتر از اتریوم در معرض نوسان‌های بیشتری قرار دارد.

برای مدیریت ریسک و سرمایه، استفاده از ابزارهایی مانند تعیین حد ضرر (Stop Loss) و تنوع در سبد سرمایه‌گذاری و نظارت مستمر بر بازار را توصیه می‌کنیم. همچنین، بررسی شاخص‌هایی مانند قیمت تتر در تترلند می‌تواند به‌عنوان معیاری برای زمان خروج سرمایه‌گذاری و نقد‌کردن این دارایی‌ها در نظر گرفته شود.

جمع‌بندی

به‌طور کلی، پاسخ به این پرسش که «اتریوم بهتر است یا سولانا؟»، به نیازها و استراتژی سرمایه‌گذاری و سطح ریسک‌پذیری هر فرد بستگی دارد. اتریوم با سابقه‌ای طولانی و توسعه پایدار و جایگاه تثبیت‌شده، گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار است. در مقابل، سولانا با سرعت زیاد و کارمزد اندک و نوآوری‌های بلاک‌چین خود انتخابی جذاب برای سرمایه‌گذارانی است که ریسک بیشتری در سبد سرمایه‌گذاری خود می‌پذیرند. با بررسی دقیق تفاوت اتریوم و سولانا و درنظرگرفتن روند بازار، می‌توان گفت که ترکیبی هوشمندانه از هر دو دارایی می‌تواند سبدی متنوع و مناسب را فراهم کند.