در زمان نوسان بازار، کم ریسک ترین گزینه سرمایه گذاری چیست؟

بازارهای سرمایه‌گذاری عموما دارای نوسانات قیمتی هستند. این نوسانات در کوتاه مدت و میان مدت ممکن است به سرمایه‌گذاران، ضررهای زیادی را تحمیل کند. از این رو بسیاری از سرمایه‌گذاران دغدغه‌ی پیدا کردن بازاری را دارند که در کنار سودآوری بالا، ریسک سرمایه‌گذاری بسیار کمی نیز داشته باشد.

کد خبر: ۲۰۶۲۴۶۵

۱۱ خرداد ۱۴۰۴

به گزارش اقتصادآنلاین، بازارهای سرمایه‌گذاری عموما دارای نوسانات قیمتی هستند. این نوسانات در کوتاه مدت و میان مدت ممکن است به سرمایه‌گذاران، ضررهای زیادی را تحمیل کند. از این رو بسیاری از سرمایه‌گذاران دغدغه‌ی پیدا کردن بازاری را دارند که در کنار سودآوری بالا، ریسک سرمایه‌گذاری بسیار کمی نیز داشته باشد. در ادامه قصد داریم به این پرسش که در زمان نوسان بازار ، کم ریسک ترین گزینه سرمایه گذاری چیست؟ بپردازیم.

ویژگی های یک سرمایه گذاری کم ریسک چیست؟

داشتن سود قابل قبول

نداشتن نوسانات قیمتی زیاد

نقد شوندگی بالا

حفظ سرمایه اولیه سرمایه‌گذار

امنیت سرمایه‌گذاری بالا

کم ریسک ترین گزینه های سرمایه گذاری در بازار مالی

در بازار مالی ایران تنها چهار نوع سرمایه‌گذاری وجود دارند که ریسک سرمایه‌گذاری بسیار کمی دارند. این سرمایه‌گذاری‌ها شامل صندوق درآمد ثابت، سپرده‌گذاری در بانک، صندوق تضمین اصل سرمایه و اوراق دولتی هستند.

صندوق درآمد ثابت

صندوق‌های درآمد ثابت گزینه‌ی جدیدی برای سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس است. این صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سرمایه‌ خرد افراد جامعه را جمع می‌کنند و بخش بسیار زیادی از آن را در اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند.بنابراین ریسک بسیار کمی برای سرمایه گذاری دارد.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت

صندوق‌های با درآمد ثابت به دلیل مزایایی که دارند برای سرمایه‌گذاران جذابیت خاصی پیدا کرده‌اند.

مزایای صندوق با درآمد ثابت

سود بالاتر از بانک و اوراق دولتی

صندوق‌های با درآمد ثابت مهم‌ترین مزیتی که دارند این است که سوددهی آن‌ها بالاتر از سپرده‌گذاری در بانک و خرید اوراق دولتی است. در حال حاضر صندوق‌های با درآمد ثابت موجود در بازار سود سالانه آن‌ها حداقل 35 درصد است. این در حالی است که سود سپرده‌گذاری در بانک بصورت سالانه 20.5 درصد و سود سالانه اوراق دولتی 23 درصد است.

نداشتن نرخ شکست

سپرده‌گذاری در بانک و خرید اوراق دولتی نرخ شکست دارند. نرخ شکست به این معنی است که سرمایه‌گذاران اگر تمایل داشته باشند قبل از موعد سر رسید دارایی خود را از بانک یا اوراق دولتی خارج کنند، باید بخشی از سود خود را تحت عنوان نرخ شکست به بانک پرداخت کنند. این در حالی است که صندوق‌های با درآمد ثابت نرخ شکست ندارند و سرمایه‌گذاران می‌توانند بصورت روزانه از این صندوق‌های سرمایه‌گذاری کسب سود کنند.

امنیت سرمایه‌گذاری

صندوق‌های با درآمد ثابت تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار هستند و روزانه توسط این سازمان معاملات آن‌ها رصد می‌شود. از سوی دیگر چون بخش اعظمی از دارایی صندوق با درآمد ثابت در اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی سرمایه‌گذاری شده است، امنیت بالایی دارند.

معایب صندوق با درآمد ثابت

سود مشخص

بزرگترین عیبی که صندوق‌های با درآمد ثابت دارند این است که سود سالانه‌ی آن‌ها مشخص است. به این معنی که اگر تورم در کشور زیاد شود یا سایر بازارهای سرمایه‌گذاری رشد بالایی را ثبت کنند، سود صندوق‌های با درآمد ثابت تغییری نخواهد کرد و تقریبا در طول سال مالی ثابت می‌ماند.

چرا در زمان نوسان بازار صندوق درآمد ثابت گزینه ای امن است؟

سوال مهمی که در ذهن سرمایه‌گذاران وجود دارد این است که چگونه صندوق‌های با درآمد ثابت نوسان قیمتی زیادی ندارند و در طول سال بازدهی مشخصی را به سرمایه‌گذاران خود ارائه می‌دهند؟ جواب این سوال در سبد سرمایه‌گذاری صندوق با درآمد ثابت است. صندوق‌های با درآمد ثابت موظف هستند حداقل ۷۰ تا ۹۰ درصد از سبد دارایی خود را اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی اختصاص دهند. این دارایی‌ها در طول سال نوسانات بسیار جزئی را ثبت می‌کنند. به همین دلیل است که این صندوق‌ها نوسانات قیمتی کمی دارند.

سپرده های بانکی

سپرده‌گذاری در بانک یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری کم ریسک با سود قابل قبول است. بانک‌ها طبق قانون بانک مرکزی سالانه به سپرده‌های بلند مدت یک ساله، سالانه ۲۰.۵ درصد و به سپرده‌های بلند مدت دو ساله ۲۱.۵ درصد سود پرداخت می‌کنند. این در حالی است که صندوق‌های با درآمد ثابت و اوراق دولتی سود بالاتری به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند.

سپرده گذاری در بانک مناسب چه کسانی است؟

سپرده‌گذاری در بانک و صندوق‌های با درآمد ثابت برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که هیچ گونه تمایلی به پذیرش نوسانات قیمتی بازار نیستند. از سوی دیگر این افراد در کنار سرمایه‌گذاری بدون ریسک به دنبال سرمایه‌گذاری هستند که بتواند سود مناسبی نیز به آن‌ها ارائه دهد.

سرمایه گذاری در بانک بهتر است یا صندوق درآمد ثابت؟

امنیت سرمایه‌گذاری در صندوق با درآمد ثابت همانند سپرده‌گذاری در بانک است. اما صندوق‌های با درآمد ثابت سوددهی بالاتری از بانک دارند. از سوی دیگر صندوق‌های با درآمد ثابت نرخ شکست یا همان نرخ جریمه ندارند و سرمایه‌گذاران می‌توانند بصورت روزانه از آن‌ها کسب سود کنند. اما سپرده‌گذاری در بانک نرخ شکست دارد و برای کسب سود کوتاه مدت مناسب نیست.

صندوق تضمین اصل سرمایه

گزینه سومی که می‌توان از آن به عنوان سرمایه‌گذاری کم ریسک یاد کرد، خرید صندوق تضمین اصل سرمایه است. صندوق تضمین اصل سرمایه‌ یک صندوق‌سرمایه‌گذاری است که اصل سرمایه اولیه سرمایه‌گذاران را تضمین می‌کند. نحوه‌ی کار این صندوق به این صورت است که اگر فردی واحد‌های صندوق تضمین اصل سرمایه را خریداری کند و تا زمان مشخصی این واحد‌ها سرمایه‌گذاری شده را نگه دارد، در صورتی که قیمت صندوق کاهش پیدا کرده باشد، اصل سرمایه فرد به او پرداخت می‌شود. این در حالی است که سرمایه‌گذار می‌تواند از رشد بازار نیز بهره‌مند شود.

اوراق دولتی

دولت برای کسری بودجه خود در برخی مواقع اقدام به انتشار اوراق می‌کند. این اوراق سر رسید و سود اسمی مشخصی دارند که در زمان سر رسید اصل پول با سود مشخص شده را به سرمایه‌گذار ارائه می‌دهد. این اوراق سود اسمی آن‌ها سالانه 23 درصد است و سر رسید آن‌ها عموما سالانه است. البته باید توجه داشت که اوراق دولتی همانند سپرده‌گذاری در بانک نرخ شکست دارند. به این معنی که سرمایه‌گذاران هر زمان تمایل داشته باشند می‌توانند دارایی خود را نقد کنند اما باید نرخ شکست پرداخت کنند.

نحوه خرید و فروش

برخی از اوراق دولتی معاملات آن‌ها خارج از بازار سرمایه است. برای خرید و فروش این‌گونه اوراق باید به شعب بانک عامل مراجعه کرد. در زمان خرید بانک عامل زمان مشخصی برای خرید مشخص می‌کند و زمان فرووش این اوراق در تاریخ سر رسید است که سرمایه‌گذار با بانک عامل مراجعه می‌کند و دارایی خود را به وجه نقد تبدیل می‌کند.

جدول مقایسه کم ریسک ترین گزینه ها برای سرمایه گذاری