قبل از سرمایه‌گذاری بخوانید: کدام صندوق‌ها کم‌ریسک‌تر و پربازده‌ترند؟

کد خبر: ۲۰۷۸۲۴۳

۱۸ مرداد ۱۴۰۴

به گزارش اقتصادآنلاین، در دنیای سرمایه‌گذاری، ریسک و بازده در سرمایه‌گذاری دو مفهوم اساسی و جدانشدنی هستند که همواره مورد توجه قرار می‌گیرند. هیچ سرمایه‌گذاری نمی‌تواند این دو را از هم تفکیک کند، زیرا تصمیم‌های مالی مطمئن بر پایه‌ی ارتباط میان ریسک و بازده اتخاذ می‌شوند؛ به بیان ساده‌تر، هرچه بازده مورد انتظار بالاتر باشد باید ریسک بیشتری هم پذیرفت؛ بنابراین، نمی‌توان با پذیرش ریسک پایین توقع بازدهی بسیار بالا داشت. افراد معمولا گزینه‌های کم‌ریسک مانند سپرده بلند مدت را برای حفظ اصل سرمایه انتخاب می‌کنند که امنیت بالایی دارد اما بازده محدودی نصیبشان می‌کند.

در مقابل، گزینه‌هایی پربازده‌تر مانند سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سهام یا دارایی‌هایی نظیر طلا با نوسانات قیمتی همراه است و ریسک بیشتری دارد. برای مثال، سرمایه‌ گذاری در طلا طی دوره‌های تورمی می‌تواند سودآور باشد اما افت‌ و خیز شدید قیمت طلا نیز همواره محتمل است؛ در چنین شرایطی، بسیاری از افراد به دنبال راهی می‌گردند تا تعادلی بین ریسک و بازده برقرار کنند. یکی از بهترین راهکارها برای دستیابی به این تعادل، استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که انواع مختلفی دارند و هر کدام سطح متفاوتی از ریسک و بازده را ارائه می‌دهند.

معرفی کلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق سرمایه‌گذاری ابزاری مالی است که وجوه افراد را جمع‌آوری کرده و با مدیریت حرفه‌ای در ترکیبی از اوراق بهادار، سهام یا حتی طلا سرمایه‌گذاری می‌کند. سرمایه‌گذار به نسبت سهم خود در سود و زیان صندوق شریک است و دیگر نیازی نیست شخصاً مدیریت سبد دارایی انجام دهد. گروه مالی کاریزما با ارائه صندوق‌های متنوع، مسیر را برای سرمایه‌گذاران راحت کرده است. انواع صندوق‌های فعال در بازار سرمایه ایران شامل درآمد ثابت، مختلط، سهامی، اهرمی، شاخصی، بخشی و صندوق‌های کالایی مثل صندوق طلا هستند. هرکدام درجه‌ای از ریسک و بازده را ارائه می‌دهند. در ادامه به بررسی دسته‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس میزان ریسک و بازده می‌پردازیم.

علاوه بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری متنوع، گروه مالی کاریزما خدمتی نوآورانه تحت عنوان وام فوری ارائه می‌دهد که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا بدون نیاز به ضامن یا سفته، تا سقف ۱۰۰ میلیون تومان وام دریافت کنند. این خدمت به‌ویژه برای افرادی که به دنبال نقدینگی سریع و بدون پیچیدگی‌های مرسوم هستند، گزینه‌ای جذاب محسوب می‌شود و می‌تواند در کنار سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، به مدیریت مالی بهتر کمک کند. این وام با شرایط ساده و فرآیند آنلاین، مکمل سایر خدمات سرمایه‌گذاری کاریزما است و انعطاف‌پذیری بیشتری به کاربران ارائه می‌دهد.

دسته‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس میزان ریسک و بازده

۱- صندوق‌های درآمد ثابت

۲- صندوق‌های مختلط

۳- صندوق‌های سهامی

۴- صندوق‌های اهرمی

۵- صندوق‌های طلا

مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده میزان ریسک و بازده یک صندوق، ترکیب دارایی‌های آن است. به طور کلی هر چه سهم دارایی‌های پرنوسان (مانند سهام) در سبد صندوق بیشتر باشد، درجه ریسک و همچنین پتانسیل بازدهی آن بالاتر خواهد بود. در مقابل، هر چه وزن دارایی‌های کم‌ریسک (مانند اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی) بیشتر باشد، صندوق کم‌ریسک‌تر بوده و بازده آن نیز در محدوده‌ای پایدارتر قرار می‌گیرد. بر این اساس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری را می‌توان از کم‌ریسک‌ترین تا پرریسک‌ترین به چند دسته عمده تقسیم کرد:

۱- صندوق‌های درآمد ثابت

بیشتر سرمایه در اوراق بدهی دولتی و سپرده‌های بانکی است و تنها بخش کوچکی سهام دارند. ریسک نزدیک به صفر و بازدهی کمی بالاتر از سپرده بانکی دارند. برای افراد محافظه‌کار بسیار مناسب‌اند.

۲- صندوق‌های مختلط
ترکیب متعادل سهام و اوراق درآمد ثابت دارند. بازدهی بالاتر از درآمد ثابت اما ریسک کمتر از سهامی ارائه می‌دهند. گزینه‌ای مناسب برای افرادی که می‌خواهند ریسک و بازده را متعادل کنند.

۳- صندوق‌های سهامی
حداقل ۷۰٪ دارایی در سهام شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌شود. پتانسیل بازده بالا دارند اما نوسانات بازار سهام را نیز تجربه می‌کنند. برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر با دید بلندمدت مناسب است.

۴- صندوق‌های اهرمی
دو نوع واحد دارند: واحد عادی با سود حداقلی و ریسک پایین و واحد ممتاز که چند برابر سود یا زیان می‌دهد. برای افراد بسیار ریسک‌پذیر (واحد ممتاز) یا کاملاً محافظه‌کار (واحد عادی) قابل‌استفاده‌اند.

۵- صندوق‌های طلا
بخش عمده سرمایه را در گواهی سپرده سکه و طلا قرار می‌دهند. بدون نیاز به نگهداری طلا می‌توان از تغییرات قیمت طلا سود برد. ریسک آن متوسط رو به بالا است و در بلندمدت ابزاری مناسب برای حفظ ارزش پول محسوب می‌شود.

عوامل مؤثر بر ریسک صندوق‌ها چیست؟

علاوه بر نوع صندوق و ترکیب دارایی آن، عوامل دیگری نیز بر میزان ریسک و نوسانات یک صندوق سرمایه‌گذاری تاثیرگذارند که آگاهی از آن‌ها می‌تواند به سرمایه‌گذاران در انتخاب درست کمک کند:

· ترکیب دارایی‌ها: هرچه سهم دارایی‌های پرنوسان مثل سهام یا طلا بیشتر باشد، ریسک بالاتر است.

· شرایط بازار و اقتصاد: تغییر نرخ بهره و شرایط کلان اقتصادی بر عملکرد صندوق اثر می‌گذارد.

· مدیریت صندوق: رویکرد مدیر می‌تواند محافظه‌کارانه یا تهاجمی باشد و بر ریسک تأثیر بگذارد.

· نقدشوندگی: صندوق‌های بزرگ‌تر و محبوب‌تر ریسک نقدشوندگی کمتری دارند.

جدول مقایسه‌ای بین انواع صندوق‌های سرمایه گذاری

تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت نظارت سازمان بورس فعالیت می‌کنند و گزارش‌های دوره‌ای از ترکیب دارایی‌ها و خالص ارزش روز دارایی (NAV) خود منتشر می‌کنند. همچنین سود سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها در ایران معاف از مالیات است که این مزیت، بازده خالص آن‌ها را نسبت به بسیاری ابزارهای مالی مشابه بالاتر می‌برد. با این حال، هیچ صندوقی (جز موارد دارای ضمانت رسمی) سود‌آوری کاملاً تضمین‌شده ارائه نمی‌دهد و عملکرد آن‌ها تابع شرایط بازار است. بنابراین همواره اصل تنوع‌بخشی و تناسب ریسک سرمایه‌گذاری با سطح ریسک‌پذیری فردی را مدنظر قرار دهید.

مقایسه ریسک و بازده صندوق‌های سرمایه‌گذاری

نوع صندوق

سطح ریسک

بازده مورد انتظار

درآمد ثابت

بسیار کم

پایین و پایدار

مختلط

متوسط

متوسط

سهامی

زیاد

بالا و پرنوسان

اهرمی

متغیر (واحد عادی کم‌ریسک با سود تضمینی؛ واحد ممتاز بسیار پرریسک)

بسیار متغیر – واحدهای عادی بازده محدود مشابه سود ثابت؛ واحدهای ممتاز پتانسیل بازدهی بسیار بالا (و زیان سنگین)

طلا

متوسط رو به زیاد

هم‌جهت با طلا و تورم

کدام صندوق برای کدام سرمایه‌گذار مناسب است؟

اکنون پرسش مهم این است که با توجه به ویژگی‌ها و شرایط هر فرد، مناسب‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری کدام است؟ پاسخ به این سوال برای هر کس بسته به اهداف مالی، میزان ریسک‌پذیری، افق زمانی سرمایه‌گذاری و انتظارات بازده متفاوت خواهد بود. در این بخش چند دسته رایج از سرمایه‌گذاران را در نظر گرفته و گزینه مناسب برای هر گروه را معرفی می‌کنیم:

· محافظه‌کار و نیازمند درآمد ثابت: صندوق درآمد ثابت بهترین گزینه است.

· ریسک‌پذیری متوسط: صندوق مختلط، با ترکیبی از بازده و امنیت.

· ریسک‌پذیر با افق بلندمدت: صندوق سهامی با بازده بالا در بلندمدت.

· حرفه‌ای‌ها یا کسانی که به دنبال سود بسیار بالا یا بدون ریسک هستند: صندوق‌های اهرمی با دو نوع واحد عادی و ممتاز.

· نگران تورم و کاهش ارزش پول: صندوق طلا که بدون دردسر نگهداری فیزیکی، ارزش سرمایه را حفظ می‌کند.

در نهایت؛ چگونه در صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری کنیم؟

هر سرمایه‌گذار باید با توجه به شرایط شخصی خود تصمیم بگیرد که کدام گزینه یا ترکیب صندوق‌ها برایش بهترین است. حتی می‌توان برای تنوع‌بخشی بیشتر، سبدی از چند صندوق مختلف داشت تا از مزایای هرکدام بهره‌مند شد. خوشبختانه امروزه دسترسی به صندوق‌های گوناگون بسیار آسان شده است و به صورت آنلاین می‌توان در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرد. برای مثال، گروه مالی کاریزما صندوق‌های سرمایه‌گذاری متنوعی را ارائه کرده که طیف وسیعی از نیازها و سلایق سرمایه‌گذاران را پوشش می‌دهد. شما می‌توانید به راحتی از طریق اپلیکیشن کاریزما در هر یک از این صندوق‌ها به صورت آنلاین سرمایه‌گذاری کنید و از مزایای آن بهره‌مند شوید. این اپلیکیشن همه خدمات گروه مالی کاریزما را یکجا در اختیار شما قرار می‌دهد؛ به کمک آن علاوه بر خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری (از صندوق درآمد ثابت کم‌ریسک گرفته تا صندوق سهامی و اهرمی پربازده)، امکان سرمایه‌گذاری مستقیم در طلا و حتی استفاده از طرح‌های سپرده بلندمدت با سودهای جذاب نیز برای شما فراهم است. به بیان دیگر، کاریزما تلاش کرده است تا ابزارهای سرمایه‌گذاری آنلاین را برای همگان در دسترس قرار دهد و گزینه‌های متنوعی از سرمایه‌گذاری مطمئن تا ماجراجویانه (از صندوق طلا گرفته تا صندوق‌های اهرمی و درآمد ثابت) را در یک پلتفرم گرد هم آورد . پس شما نیز با درنظرگرفتن پروفایل ریسک شخصی خود، بهترین گزینه را انتخاب کنید و با بهره‌گیری از ابزارهایی نظیر اپلیکیشن کاریزما، به راحتی قدم در مسیر سرمایه‌گذاری آگاهانه و هدفمند بگذارید.