آیا قیمت ریپل در حال حاضر بیش از حد افزایش یافته است؟

کد خبر: ۲۰۷۹۴۲۶

۲۲ مرداد ۱۴۰۴

به گزارش اقتصادآنلاین، ارزش بازار ریپل  (XRP)۲,۲۰۰ برابر بیشتر از مقدار پولی است که در شبکه XRPL قفل شده است. این به این معناست که بسیاری از معامله‌گران به شدت به آینده ریپل امید دارند و انتظار دارند که قیمت آن افزایش یابد، حتی اگر فعالیت واقعی در شبکه نشان‌دهنده این انتظار نباشد.

نکات کلیدی:

ارزش بازار ریپل با ۱۹۰ میلیارد دلار، به‌طرز قابل‌توجهی از فعالیت‌های درون زنجیره‌ای XRPL پیشی گرفته و ۲,۲۰۰ برابر ارزش کل قفل‌شده آن (TVL) است.

واگرایی نزولی در RSI نشان‌دهنده احتمال کاهش به سمت ۲.۳۲ دلار است.

قیمت XRP با ۳.۱۹ دلار، از نوامبر بیش از ۶۰۰ درصد افزایش یافته و به ارزش بازار حدود ۱۹۰ میلیارد دلار رسیده است، زیرا بازار به ارزیابی توافق‌نامه دعوی ریپل، افزایش شفافیت‌های نظارتی در ایالات متحده و حرکت به سمت ETF می‌پردازد.

نمودار روزانه ارزش بازار ریپل. منبع: TradingView

اما با چنین افزایش سریعی، آیا شرایط قیمتی ریپل با شرایط فاندامنتالی آن هماهنگی دارد؟ بیایید نگاهی دقیق‌تر بیندازیم.

ارزش‌گذاری XRP ۲,۲۰۰ برابر بیشتر از ارزش کل قفل‌شده (TVL) آن است

طبق گزارش DefiLlama، تا روز دوشنبه، ارزش کل قفل‌شده در زنجیره والد ریپل، یعنی XRP Ledger (XRPL)، به ۸۷.۷۴ میلیون دلار رسیده است.

حجم معاملات صرافی غیرمتمرکز XRPL در ۲۴ ساعت گذشته ۴۹,۶۲۱ دلار بوده است، در حالی که مجموع کارمزدهای اپلیکیشن‌های آن تنها ۱,۴۶۷ دلار بوده است.

بر اساس این آمار، ارزش بازار ریپل بیش از ۲,۲۰۰ برابر ارزش کل قفل‌شده دیفای آن و حدود ۳۶۳,۰۰۰ برابر درآمد سالانه کارمزدهایش است.

برای طرفداران ریپل، ارزش‌گذاری کنونی نشان‌دهنده یک شرط مطمئن بر روی رشد آینده XRPL است. یعنی اینکه حجم تسویه، رشد استیبل‌کوین‌ها، تخصیص‌های خزانه‌داری شرکتی و ورودی‌های ETF به طور چشمگیری افزایش خواهد یافت.

آن‌ها بر این باورند که این عوامل می‌توانند سطوح قیمتی امروز را توجیه کنند، حتی اگر استفاده از زنجیره در حال حاضر نسبتاً کم باشد.

طبق داده‌های موجود XRPL دارای ۱۷۵.۹ میلیون دلار دارایی توکنیزه شده است که در یک ماه ۵۲.۲۵ درصد افزایش یافته است. این دارایی‌ها به‌ویژه شامل بدهی‌های خزانه‌داری ایالات متحده (۱۲۰.۶ میلیون دلار)، سهام عمومی (۵۵.۴ میلیون دلار)، املاک و مستغلات (۴.۳ میلیون دلار) و استیبل‌کوین‌ها (۶۷.۳ میلیون دلار) می‌باشد.

این رشد سریع در بین سریع‌ترین‌ها در بخش توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) قرار دارد و به گسترش موارد استفاده که می‌تواند تقاضای آینده XRP را افزایش دهد، اشاره دارد.

ریپل به‌طور قابل‌توجهی از بلاکچین لایه اول پیشرو، یعنی اتریوم، عقب‌تر است.

تا روز دوشنبه، ارزش بازار اتریوم بیش از ۵۱۶ میلیارد دلار بود، با ارزش کل قفل شده معادل ۹۲.۰۶ میلیارد دلار و تولید روزانه ۱۰.۴۸ میلیون دلار کارمزد اپلیکیشن.

این باعث می‌شود که نسبت ارزش بازار ارز دیجیتال به ارزش کل قفل‌شده اتریوم ۵.۶ و نسبت سرمایه بازار به درآمد سالانه کارمزد آن ۱۳۵ باشد که به‌طور قابل‌توجهی کمتر از XRPL است.

با این حال، ریپل در حال حاضر تقریباً ۴۰ درصد از سرمایه بازار اتریوم را معامله می‌کند و این موضوع باعث شده برخی تحلیلگران قیمت آن را « بیش از حد ارزش‌گذاری شده» بنامند.

واگرایی نزولی ریپل به اصلاح ۲۵ درصدی اشاره دارد

از منظر تکنیکال، افزایش اخیر قیمت ریپل نشانه‌هایی از کند شدن مومنتوم را نشان می‌دهد.

واگرایی نزولی در حال رشد بین قیمت آن و شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد که فشار خرید در حال ضعیف شدن است، در حالی که قیمت‌ها همچنان بالاتر می‌روند؛ این وضعیتی است که به‌طور تاریخی قبل از اصلاحات رخ داده است.

ریپل ممکن است با یک بازگشت اولیه به سمت میانگین متحرک نمایی ۲۰-۲ هفته‌ای (20-2W EMA؛ موج بنفش) نزدیک به ۲.۳۲ دلار تا سپتامبر روبه‌رو شود که بیش از ۲۵ درصد کاهش از قیمت‌های فعلی است.

کاهش مشابهی پس از سیگنال‌های واگرایی نزولی در چرخه ۲۰۱۷–۲۰۱۸ رخ داد.

سطح ۲.۳۲ دلار همچنین مهم است زیرا نزدیک به قیمت واقعی ریپل در شش ماه گذشته است، که به‌طور اساسی میانگین قیمتی است که دارندگان فعلی در آن دوره برای توکن‌های خود پرداخت کرده‌اند.

قیمت‌های واقعی XRP، یعنی میانگین قیمت‌هایی که دارندگان قبلاً برای خرید ریپل پرداخت کرده‌اند، می‌توانند باعث جذب سرمایه‌گذاران شوند. اگر مومنتوم قیمت ریپل کم شود، ممکن است قیمت به سمت این سطح واقعی برگردد. در این حالت، افرادی که به‌سرعت خرید کرده‌اند و به‌خوبی با بازار آشنا نیستند (به اصطلاح “دست‌های ضعیف”) ممکن است تصمیم بگیرند توکن‌های خود را بفروشند. این فروش‌ها می‌تواند باعث کاهش بیشتر قیمت شود، اما در عین حال، اگر قیمت به این سطح واقعی برسد، می‌تواند برای خریداران جذاب باشد و باعث افزایش دوباره قیمت شود.

با این حال، برخی از تحلیلگران تکنیکال نسبت به افزایش قیمت ریپل به ۱۰ دلار در ماه‌های آینده اطمینان دارند.

توضیحاتی در خصوص ریپل

ریپل (Ripple) یک سیستم پرداخت و ارز دیجیتال است که هدف آن تسهیل انتقال سریع و ارزان پول در سطح جهانی است. این پروژه به‌ویژه در حوزه بانک‌ها و مؤسسات مالی مورد توجه قرار گرفته و به عنوان یک راه‌حل برای بهبود فرآیندهای مالی بین‌المللی شناخته می‌شود.

نکات کلیدی درباره ریپل:

زنجیره XRPL: ریپل بر روی یک زنجیره بلوکی به نام XRP Ledger (XRPL) فعالیت می‌کند. این زنجیره به‌طور خاص برای پردازش سریع تراکنش‌ها طراحی شده و می‌تواند هزاران تراکنش را در ثانیه پردازش کند.

ارز دیجیتال ریپل: XRP ارز بومی شبکه ریپل است که برای تسهیل تراکنش‌ها و کاهش هزینه‌های انتقال پول استفاده می‌شود. این ارز به‌عنوان یک “پلی” برای تبدیل ارزهای مختلف به یکدیگر عمل می‌کند.

هدف اصلی: هدف اصلی ریپل این است که پرداخت‌های بین‌المللی را سریع‌تر و ارزان‌تر کند. به جای اینکه تراکنش‌ها چند روز طول بکشند، ریپل می‌تواند آن‌ها را در چند ثانیه انجام دهد.

پذیرش در صنعت مالی: بسیاری از بانک‌ها و مؤسسات مالی از فناوری ریپل استفاده می‌کنند یا به آن علاقه‌مند هستند. این باعث شده که ریپل به یکی از پروژه‌های معتبر در دنیای ارزهای دیجیتال تبدیل شود.

توافق‌نامه‌های قانونی: ریپل با چالش‌های قانونی مختلفی مواجه بوده است، به‌ویژه در ایالات متحده، جایی که نهادهای نظارتی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به بررسی وضعیت قانونی XRP پرداخته‌اند.

تحولات اخیر: در سال‌های اخیر، ریپل با افزایش شفافیت‌های نظارتی و توافق‌های قانونی، توجه بیشتری را به خود جلب کرده و قیمت XRP نیز به‌طور قابل‌توجهی افزایش یافته است.

به طور کلی، ریپل به عنوان یک فناوری نوآورانه در زمینه پرداخت‌ها و انتقال پول شناخته می‌شود و همچنان در حال توسعه و گسترش کاربردهای خود در صنعت مالی است.

نتیجه‌گیری

در مجموع، تحلیل‌ها نشان می‌دهند که قیمت ریپل (XRP) در حال حاضر ممکن است بیش از حد افزایش یافته باشد. ارزش بازار ریپل با ۱۹۰ میلیارد دلار، به‌طرز قابل‌توجهی از فعالیت‌های واقعی در شبکه XRPL فراتر رفته و به ۲,۲۰۰ برابر ارزش کل قفل‌شده (TVL) آن رسیده است. این وضعیت نشان‌دهنده امید زیاد معامله‌گران به آینده ریپل است، حتی اگر فعالیت‌های فعلی در شبکه این انتظار را تأیید نکند.

علاوه بر این، واگرایی نزولی در شاخص قدرت نسبی (RSI) به کند شدن مومنتوم قیمت و احتمال اصلاح ۲۵ درصدی به سمت ۲.۳۲ دلار اشاره دارد. این سطح قیمت نزدیک به میانگین قیمت واقعی توکن‌ها در شش ماه گذشته است، که می‌تواند باعث جذب دوباره سرمایه‌گذاران شود.

در حالی که برخی تحلیلگران به رشد قیمت ریپل تا ۱۰ دلار در آینده خوش‌بین هستند، شرایط فعلی بازار و نسبت‌های ارزش بازار به ارزش کل قفل‌شده و درآمد کارمزدها نشان می‌دهد که قیمت فعلی ممکن است با شرایط بنیادین آن همخوانی نداشته باشد. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید با احتیاط به تحولات آینده نگاه کنند و توجه بیشتری به نشانه‌های تکنیکال و بنیادی داشته باشند.