تحولات سبدگردانی اختصاصی در بازار‌سرمایه با اضافه شدن طلا و اوراق درآمد‌ثابت

بازار‌سرمایه ایران در سال‌های اخیر شاهد تحولات چشمگیری در حوزه سبدگردانی اختصاصی بوده است. با ورود ابزارهای جدید مانند اوراق درآمد‌ثابت، گواهی سپرده سکه و شمش طلا، ابزارهای اهرمی و معاملات مشتقه (آپشن)، مدیران سرمایه‌گذاری اکنون امکانات گسترده‌ای برای دستیابی به بازدهی‌های متنوع، از کم‌ریسک تا پرریسک، در اختیار دارند.

کد خبر: ۲۰۹۱۱۶۴

۱۳ مهر ۱۴۰۴

این تحولات، سبدگردانی اختصاصی را از تمرکز صرف بر سهام به رویکردی جامع‌تر و متنوع‌تر تبدیل کرده است. در این مقاله، به بررسی این تحولات، نقش شرکت‌های مدیریت دارایی مانند مشاور سرمایه‌گذاری ترنج، و مزایای سبدگردانی اختصاصی در بازار سرمایه می‌پردازیم.

تنوع ابزارهای سرمایه‌گذاری در سبدگردانی

برخلاف تصور رایج که سبدگردانی را محدود به سرمایه‌گذاری در سهام می‌داند، ابزارهای نوین بازار سرمایه امکان طراحی پرتفوی‌های متنوع را فراهم کرده‌اند. اوراق درآمد‌ثابت، که معمولاً بازدهی سالانه‌ای بین ۳۰ تا ۴۰ درصد ارائه می‌دهند، گزینه‌ای امن برای سرمایه‌گذاران کم‌ریسک هستند.

گواهی سپرده سکه و شمش طلا، که بازدهی مشابه بازار طلا با امنیت بالاتر دارند، به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند در برابر نوسانات ارزی و تورم محافظت شوند. ابزارهای اهرمی و معاملات مشتقه نیز برای سرمایه‌گذاران پرریسک، فرصت‌های بازدهی بالا را ایجاد کرده‌اند. این تنوع، به مدیران سرمایه‌گذاری اجازه می‌دهد تا پرتفوی‌هایی متناسب با سطح ریسک‌پذیری هر سرمایه‌گذار طراحی کنند.

نقش شرکت‌های مدیریت دارایی

شرکت‌های مدیریت دارایی، مانند مشاور سرمایه‌گذاری ترنج، با بهره‌گیری از این ابزارهای نوین، توانسته‌اند سبدگردانی اختصاصی را به سطحی جدید ارتقا دهند. ترنج، با مدیریت بیش از ۴۴ همت دارایی، از پیشگامان این حوزه است. این شرکت با تحلیل دقیق بازار و استفاده از ابزارهایی مالی برای مدیریت ریسک، پرتفوی‌هایی طراحی می‌کند که بازدهی پایدار و متناسب با اهداف سرمایه‌گذار ارائه می‌دهند.

نظارت سازمان بورس و امنیت دارایی‌ها

سبدگردانی اختصاصی تحت نظارت دقیق سازمان بورس و اوراق بهادار انجام می‌شود، که تضمین‌کننده شفافیت و امنیت است. در این فرآیند، واریز و برداشت وجه کاملاً در اختیار سرمایه‌گذار است و مدیران سبد صرفاً وظیفه تحلیل و خرید و فروش دارایی‌ها را بر عهده دارند.

دارایی‌های سرمایه‌گذاران در شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار (CSDI) ثبت شده و به‌عنوان اموال رسمی سرمایه‌گذار شناخته می‌شوند. این دارایی‌ها حتی در صورت وراثت قابل انتقال هستند.

نکته قابل توجه، معافیت مالیاتی دارایی‌های سبدگردانی، از جمله سرمایه‌گذاری در طلا، بر اساس تبصره ۷ ماده ۴۶ قانون مالیات بر سوداگری است، که جذابیت این روش را دوچندان می‌کند.

فرآیند سبدگردانی اختصاصی

فرآیند سبدگردانی اختصاصی ترنج شامل مراحل زیر است:

مشاوره و ریسک‌سنجی اولیه: ارزیابی سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار از طریق پرسشنامه‌های استاندارد و ابزارهای آنلاین.

تعیین اهداف و افق زمانی: مشخص کردن بازدهی مورد انتظار و دوره سرمایه‌گذاری (کوتاه‌مدت یا بلندمدت).

انعقاد قرارداد و دریافت کد اختصاصی: صدور کد سبدگردانی منحصربه‌فرد از سازمان بورس برای هر سرمایه‌گذار.

تشکیل تیم مدیریت پرتفوی: تخصیص تیمی حرفه‌ای برای مدیریت سبد، با استفاده از تحلیل‌های پیشرفته.

پشتیبانی و گزارش‌دهی دوره‌ای: ارائه گزارش‌های منظم از عملکرد سبد و تحلیل بازار.

افزایش سرمایه با اعتبار: امکان دریافت اعتبار برای تقویت سرمایه اولیه.

مزایای سبدگردانی اختصاصی

سبدگردانی اختصاصی مزایای متعددی دارد:

تنوع‌بخشی: کاهش ریسک از طریق سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف.

مدیریت حرفه‌ای: استفاده از تحلیلگران و ابزارهای پیشرفته برای بهینه‌سازی بازدهی.

نقدشوندگی بالا: امکان برداشت سریع وجه در شرایط بحرانی.

معافیت مالیاتی: به‌ویژه برای دارایی‌هایی مانند طلا.

شفافیت و امنیت: نظارت سازمان بورس و ثبت دارایی‌ها در CSDI.

علاقه‌مندان به سبدگردانی اختصاصی می‌توانند با مراجعه به وب‌سایت ترنج یا تماس با شماره ۰۲۱۷۹۳۲۶، از خدمات مشاوره رایگان و ریسک‌سنجی آنلاین بهره‌مند شوند. سبدگردانی اختصاصی، فرصتی برای سرمایه‌گذاری هوشمند و امن در بازار پویای ایران است.