اقتصادآنلاین گزارش می‌دهد؛

پیش‌ بینی قیمت طلا آبان ۱۴۰۴ /طلا بخریم یا بفروشیم؟

زلزله‌ای به بزرگی عبور از مرز ۱۱ میلیون تومان، بازار سکوت‌کرده‌ی طلای ۱۸ عیار ایران را لرزاند! این جهش انفجاری، نه یک نوسان معمولی، بلکه ادعای تحلیلگران برای آغاز چرخه‌ی صعودی جدید است؛ چرخه‌ای که توسط دو نیروی هم‌افزا قدرتمند، یعنی اونس جهانی در کانال ۴۱۰۰ دلار و رشد افسارگسیخته‌ی دلار داخلی، سوخت‌رسانی می‌شود. اما آیا این پرتاب قیمت، پایان مسیر است یا تنها آغاز یک صعود هیجان‌انگیز؟

کد خبر: ۲۱۰۰۰۲۹

۲۲ آبان ۱۴۰۴

به گزارش سرویس ارز و طلا اقتصادآنلاین، بازار طلا، پس از دوره‌ای طولانی از نوسانات فشرده در محدوده‌ی ۱۰.۴ تا ۱۰.۶ میلیون تومان، اکنون در آستانه‌ی یک تغییر بنیادین قرار گرفته است. این دوره رکود نسبی که با انتظارات تورمی سرکوب‌شده و مداخله‌های مقطعی بانک مرکزی همراه بود، اکنون به پایان خود رسیده است. بسیاری از تحلیلگران این وضعیت را «آغاز چرخه‌ی صعودی جدید» می‌دانند. این تغییر پارادایم زمانی رخ می‌دهد که هم‌زمانی خروج همزمان دو متغیر کلیدی بازار جهانی (اونس طلا) و بازار داخلی (نرخ دلار) از فاز رکود، شتابی بی‌سابقه به قیمت طلا بخشیده است.

دلیل افزایش قیمت طلا در روزهای اخیر چیست؟

موج فعلی صعودی بر پایه‌ی سه عامل اصلی بنا شده است که تحلیل هر یک برای درک عمق و پایداری این حرکت صعودی حیاتی است. این عوامل به صورت هم‌افزایی عمل می‌کنند و قدرت آن‌ها چند برابر شده است.

قیمت اونس طلا در بازارهای جهانی، که همواره به عنوان یک لنگر اصلی برای قیمت داخلی عمل می‌کند، نشانه‌های قطعی از یک روند صعودی میان‌مدت را بروز داده است.

شکست قاطع سقف ۴۰۰۰ دلار: اونس طلا موفق شد با قدرت از مرز ۴۰۰۰ دلار عبور کند و خود را بالای ۴۱۰۰ دلار تثبیت نماید. این تثبیت نشان‌دهنده ورود سرمایه‌های نهادی بزرگ به بازار است که انتظار دارند در آینده‌ی نزدیک، بانک‌های مرکزی جهان اقدام به افزایش ذخایر طلای خود نمایند.

عوامل کاهنده فشار بر طلا: این رشد در سایه‌ی اصلاح شاخص دلار جهانی (DXY) و کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا رخ داده است.

تضعیف DXY: کاهش انتظارات برای تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو در نیمه‌ی دوم سال، موجب تضعیف دلار شده است. فرمول ساده‌ی رابطه معکوس بین دلار و طلا در این مقطع به شدت فعال شده است.

کاهش بازده اوراق: کاهش نرخ بهره‌ی واقعی جذابیت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را افزایش داده است. زمانی که سرمایه‌گذاری‌های امن مانند اوراق قرضه بازدهی کمی دارند، طلا به عنوان یک ذخیره‌ی ارزش برتر خودنمایی می‌کند.

در بازار داخلی ایران، نرخ دلار آزاد نقشی محوری در قیمت‌گذاری طلا ایفا می‌کند. ماهیت چند عاملی نرخ ارز در ایران، آن را به یک متغیر با پتانسیل انفجاری تبدیل می‌کند.

شکستن مقاومت روانی: نرخ دلار آزاد، پس از حدود یک ماه سکون اجباری (یا مدیریت‌شده) در محدوده‌ی ۱۰۷ هزار تومان، سرانجام از این قفل رها شد و وارد مسیر صعودی جدیدی قرار گرفت. این سکون، عمدتاً ناشی از مدیریت عرضه در مقاطع خاص بود، اما فشار ذاتی تقاضا اجازه نداد که این وضعیت تداوم یابد.

سیگنال ورود به فاز جدید: شکست مقاومت ۱۰۸ هزار تومان توسط دلار، سیگنال جدیدی به بازار داخلی طلا ارسال کرده است. ورود دلار به کانال‌های قیمتی بالاتر، مستقیماً قیمت سقف جدیدی را برای طلا تعریف می‌کند.

عامل سوم، ماهیت روانشناختی و چرخشی بازار سرمایه است.

بازگشت سرمایه‌های سرگردان: با عبور قیمت از سقف روانی ۱۱ میلیون تومان، بخش قابل توجهی از سرمایه‌های خرد که در حالت انتظار (پوزیشن‌های خنثی یا دارایی‌های کم‌ریسک‌تر مانند سپرده‌های بانکی کوتاه‌مدت) بودند، مجدداً فعال شدند. این سرمایه‌ها به دنبال محافظت در برابر تورم و کسب بازدهی بالاتر، به سوی طلا سرازیر می‌شوند.

تقاضای مبتنی بر هیجان: این امر منجر به افزایش چشمگیر تقاضا و هیجان خرید در صندوق‌های طلا (مانند صندوق‌های قابل معامله در بورس) و بازار فیزیکی شده است، که نشانه‌ای از آغاز یک روند صعودی قوی است که با افزایش حجم معاملات همراه است.

با ورود قیمت به ناحیه‌ی جدید، تحلیل فنی نیازمند بازنگری بر اساس سطوح حمایت و مقاومت جدید است. قیمت طلا اکنون نه تنها سقف‌های تاریخی قبلی را شکسته، بلکه وارد ناحیه‌ی قیمتی جدیدی شده که سوابق کمی از نوسانات در آن وجود دارد.

حمایت فوری: ناحیه‌ی ۱۱.۱ میلیون تومان. این سطح، اوج‌های قبلی بازار در اوایل فاز صعودی بود و پس از شکست، باید به عنوان اولین نقطه‌ی تست در صورت اصلاح عمل کند.

سطح روانی و حمایت اصلی: ۱۱ میلیون تومان. حفظ این سطح برای ادامه‌ی روند صعودی بلندمدت در آبان ماه ضروری است. زیر این سطح، احتمال ورود به فاز تثبیت عمیق‌تر (شبیه به رکود قبلی) افزایش می‌یابد.

مقاومت میانی: ۱۱.۵ میلیون تومان. این سطح می‌تواند به عنوان یک مرحله‌ی توقف موقت برای جذب فروشندگان و نقد کردن سودهای اولیه عمل کند.

پیش بینی قیمت طلای ۱۸ عیار

جدول زیر، سناریوهای محتمل آینده بازار طلای ۱۸ عیار را بر اساس پویایی متغیرهای کلیدی (اونس جهانی و نرخ دلار داخلی) ترسیم می‌کند:

سناریو

پیش‌بینی قیمت ۱۸ عیار (تومان)

شرایط فعال شدن

پتانسیل ریسک/بازدهی

صعود شارپ (هدف اول)

۱۲.۰ تا ۱۲.۴ میلیون تومان

تثبیت دلار بالای ۱۰۹-۱۱۰ هزار تومان و پایداری اونس بالای ۴۱۵۰ دلار. فشار تقاضای شدید ادامه‌دار.

بازدهی بالا، اما ریسک اصلاح شارپ پس از رسیدن به سقف.

استراحت کوتاه‌مدت (محتمل‌تر)

۱۱.۴ تا ۱۱.۶ میلیون تومان

فاز پولبک (Pullback) و کاهش هیجانات اولیه پس از جهش اولیه. جذب خریداران جدید در سطوح کمی پایین‌تر.

بازدهی متعادل، ریسک نوسان کم، فرصت خرید در اصلاح.

حمایت کلیدی برای تداوم

۱۱.۰ تا ۱۱.۱ میلیون تومان

حفظ این سطح در صورت اصلاح قوی جهانی یا مداخله‌ی غیرمنتظره در بازار ارز داخلی.

ریسک نزول بیشتر، اما اگر سطح حفظ شود، سیگنال تداوم روند صعودی میان‌مدت قوی است.

تصمیم‌گیری در آبان ۱۴۰۴ نیازمند درک دقیق از توازن نیروهای خریدار و فروشنده است.

در حال حاضر، احساس عمومی بازار در تقابل میان «شوق خرید افراطی» معامله‌گران خرد و «ورود محتاطانه اما حجیم» سرمایه‌گذاران بزرگ (پول هوشمند) قرار دارد.

پول هوشمند: افزایش حجم معاملات در سقف‌های قیمتی جدید، نشان‌دهنده‌ی ورود پول هوشمند است. این جریان سرمایه معمولاً بلندمدت‌تر بوده و به دنبال تثبیت قیمت در سطوح بالاتر است؛ آن‌ها به ندرت در قله‌های هیجانی اقدام به فروش سنگین می‌کنند.

فشار فروش خرد: فروشندگان کوتاه‌مدت، که از سطوح قیمتی فعلی احساس خطر کرده‌اند و ترس از دست دادن سود کسب شده را دارند، در حال نقد کردن دارایی‌های خود هستند. این فشار فروش، همان عاملی است که اصلاحات کوتاه‌مدت را در بازار رقم می‌زند.

بازار طلای ۱۸ عیار در فاز تثبیت یک جهش تاریخی است. این یک فاز گذار است که معمولاً با نوسانات شدید همراه است.

استراتژی پیشنهادی به خریداران طلا آبان ۱۴۰۴

برای دارندگان (HODLers): حفظ موقعیت‌های خرید فعلی توصیه می‌شود. فروش دارایی اصلی در این مرحله، ریسک از دست دادن سودهای بزرگی را که در صورت ادامه‌ی روند رخ خواهد داد، افزایش می‌دهد.

برای خریداران جدید: بهترین استراتژی، اجتناب از خرید در اوج هیجان است. تمرکز بر حفظ موقعیت‌های خرید در اصلاح‌های محدوده‌ی ۱۱ تا ۱۱.۱ میلیون تومان، منطقی‌ترین استراتژی خرید محسوب می‌شود. این اصلاح فرصتی است برای ورود با ریسک کمتر.

حد ضرر برای هرگونه سرمایه‌گذاری جدید، قرار دادن حد ضرر قطعی زیر ۱۰.۹ میلیون تومان ضروری است، زیرا شکست این سطح می‌تواند نشان‌دهنده‌ی تغییر فاز از صعودی به خنثی باشد.

نشانه‌ها از تقویت اعتماد به بازار طلا حکایت دارند و طلا در مسیر ساخت قله‌ای تاریخی جدید حرکت می‌کند. با توجه به پارامترهای جهانی و داخلی، آبان ۱۴۰۴ ماه تثبیت و احتمالا ادامه‌ی روند صعودی خواهد بود، مگر آنکه شوک‌های محیطی بزرگی رخ دهد. این گزارش مفصل برای آگاهی از جزئیات تکمیلی تحلیل‌های تکنیکال و ریسک‌ها، جهت تصمیم‌گیری آگاهانه، به شما پیشنهاد می‌شود. سرمایه‌گذاری در طلا در این مقطع، بیشتر یک استراتژی حفظ ارزش در برابر تورم و نوسانات ارزی است تا یک بازی کوتاه‌مدت.

جدول قیمت طلا امروز پنجشنبه ۲۲ آبان ۱۴۰۴

نوع طلا

قیمت فعلی (تومان)

میزان تغییر

کمترین قیمت

بیشترین قیمت (رکورد تاریخی)

طلای ۱۸ عیار

۱۱,۵۷۷,۰۰۰

↑ ۱۸۰,۵۰۰ (+۱.۵۸٪)

۱۱,۳۹۷,۰۰۰

۱۱,۶۶۳,۰۰۰

طلای ۲۴ عیار

۱۵,۴۳۶,۰۰۰

↑ ۲۴۰,۷۰۰ (+۱.۵۸٪)

۱۵,۱۹۶,۰۰۰

۱۵,۵۵۱,۰۰۰

طلای دست دوم

۱۱,۴۲۳,۰۰۰

↑ ۱۷۸,۱۰۰ (+۱.۵۸٪)

۱۱,۲۴۵,۰۰۰

۱۱,۵۰۷,۰۰۰

مثقال طلا

۵۰,۱۴۲,۰۰۰

↑ ۷۷۳,۰۰۰ (+۱.۵۷٪)

۴۹,۸۱۵,۰۰۰

۵۰,۵۲۰,۰۰۰