نوسان بازار‌های مالی و معاملات پرریسک؛

فروپاشی معاملات محبوب وال‌استریت؛ ریزش گسترده دارایی‌ها

با تشدید موج فروش در بازار‌های مالی، محبوب‌ترین معاملات وال‌استریت از سهام فناوری گرفته تا رمزارز‌ها و طلا با عقب‌نشینی شدید سرمایه‌گذاران مواجه شده‌اند؛ تحولی که نگرانی‌ها درباره ارزش‌گذاری‌های متورم، آینده هوش مصنوعی و چشم‌انداز اقتصاد جهانی را افزایش داده است.

کد خبر: ۲۱۱۷۹۵۴

۱۷ بهمن ۱۴۰۴

به گزارش اقتصاد آنلاین، بلومبرگ در گزارشی به وضعیت بازارهای جهانی و ریزش گسترده دارایی‌ها پرداخت. بر اساس این گزارش، در سراسر وال‌استریت، روزبه‌روز، هجوم شتاب‌زده به محبوب‌ترین معاملات ــ از سهام فناوری گرفته تا طلا و رمزارز‌ها ــ جای خود را به عقب‌نشینی ناگهانی از ریسک داده است.

برخلاف آوریل سال گذشته که جنگ تجاری دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، بازار‌ها را به گردابی از ترس فرو برد، این‌بار عامل واحدی در کار نبوده است. در عوض، مجموعه‌ای از اخبار پی‌درپی، نگرانی‌ها درباره ارزش‌گذاری‌هایی را دامن زده که بسیاری گمان می‌کردند از پیش بیش از حد بالا رفته‌اند و همین امر باعث شده سرمایه‌گذاران به‌طور همزمان دست به عقب‌نشینی بزنند.

تشدید افت شاخص‌ها و شوک فناوری هوش مصنوعی

این وضعیت بار دیگر روز پنج‌شنبه آشکار شد؛ زمانی که شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ با افت ۱.۲ درصدی، سومین کاهش روزانه متوالی خود را ثبت کرد و نزدک ۱۰۰ عمیق‌ترین سقوط خود از آوریل تاکنون را ادامه داد.

سهام شرکت‌های نرم‌افزاری پس از آنکه استارت‌آپ هوش مصنوعی «آنتروپیک» مدل جدیدی را معرفی کرد که برای انجام پژوهش‌های مالی طراحی شده، به ریزش خود ادامه داد؛ دومین باری در همین هفته که این شرکت بازار‌ها را دچار شوک کرد و بر تهدید رقابتی فناوری جدید تأکید گذاشت.

سقوط ۲۰ درصدی نقره

نقره ــ که همگام با طلا به رکورد‌های تاریخی رسیده بود ــ ۲۰ درصد سقوط کرد. بیت‌کوین بیش از ۱۳ درصد افت داشت و تمام رشد‌های خود از زمان پیروزی ترامپ در انتخابات ۱۵ ماه پیش را از دست داد؛ زیرا سرمایه‌گذاران معاملات زیان‌دهی را که با پول قرضی تأمین شده بود، باز کردند.

اوراق خزانه‌داری آمریکا با رشد مواجه شد و بار دیگر نقش سنتی خود را به‌عنوان پناهگاه نهایی ایفا کرد. پس از پایان معاملات نیز سهام آمازون بیش از ۱۱ درصد سقوط کرد؛ پس از آنکه این شرکت اعلام کرد قصد دارد امسال ۲۰۰ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری کند، رقمی بسیار فراتر از پیش‌بینی تحلیلگرانی که به‌طور فزاینده‌ای نگران هزینه‌کرد بیش از حد شرکت‌های فناوری در حوزه هوش مصنوعی هستند.

سرایت نگرانی‌ها به بازار‌های آسیایی

این نگرانی‌ها با آغاز معاملات به بازار‌های آسیایی نیز سرایت کرد؛ به‌طوری‌که سهام کره‌جنوبی در مقطعی بیش از ۵ درصد سقوط کرد و شرکت‌های تراشه‌ساز سامسونگ الکترونیکس و اس‌کی هاینیکس در صدر این افت قرار گرفتند. سهام در سراسر منطقه در معاملات اولیه حدود ۱ درصد کاهش یافت، در حالی که قرارداد‌های آتی مرتبط با نزدک از تداوم زیان‌ها در ادامه خبر می‌دادند.

برایان فرانک، رئیس و مدیر پرتفوی شرکت «فرانک فاندز»، گفت: «مردم قطعاً دارند رویکردی دفاعی‌تر در پیش می‌گیرند. فضا بیشتر شبیه شلیک اول و پرسیدن سؤال‌ها بعد از آن است.»

تغییر محسوس فضای پیش‌بینی‌ها در وال‌استریت

تحولات اخیر نشان‌دهنده تغییری جدی نسبت به فضای حاکم بر وال‌استریت در آغاز سال است؛ زمانی که استراتژیست‌ها پیش‌بینی می‌کردند سهام در آستانه طولانی‌ترین دوره صعود خود در نزدیک به دو دهه قرار دارد. این پیش‌بینی‌ها بر پایه تداوم رونق هوش مصنوعی، مقاومت غیرمنتظره اقتصاد در تقویت سود شرکت‌ها و کاهش نرخ‌های بهره از سوی فدرال رزرو استوار بود.

این چشم‌انداز تا حد زیادی همچنان پابرجاست؛ موضوعی که گزارش‌های سودآوری مطلوب هفته‌های اخیر آن را تأیید می‌کند. با این حال، تمرکز تازه‌ای نیز بر برخی ریسک‌های فزاینده شکل گرفته است: شرکت‌هایی که ممکن است در نتیجه رونق هوش مصنوعی کنار زده شوند؛ ابهام‌ها درباره مسیر آینده فدرال رزرو در صورت تأیید کوین وارش، گزینه ترامپ، به‌عنوان جانشین جروم پاول در ریاست این نهاد؛ و ارزش‌گذاری‌های کشیده‌شده ــ در دارایی‌هایی مانند طلا، بیت‌کوین یا حتی غول‌های فناوری، چون آلفابت ــ که شاید در بلندمدت پایدار نباشند.

داده‌های بازار کار و افزایش فشار بر بازار‌ها

داده‌های تازه بازار کار نیز روز پنج‌شنبه فشار بر بازار‌ها را افزایش داد. آمار جدید شرکت «چلنجر، گری و کریسمس» نشان داد شرکت‌ها بیشترین تعداد اعلام تعدیل نیرو در هر ماه ژانویه از زمان اوج بحران رکود بزرگ در سال ۲۰۰۹ را ثبت کرده‌اند؛ موضوعی که نگرانی‌ها درباره احتمال ترک برداشتن شتاب اقتصادی را تشدید کرد.

سقوط چشمگیر بیت‌کوین و خروج سرمایه

بازگشت روند نزولی، بیش از همه در بیت‌کوین چشمگیر بود. پس از جهش خیره‌کننده در بخش عمده سال گذشته ــ زمانی که پیروزی ترامپ موجی از سفته‌بازی در رمزارز‌ها به راه انداخت ــ بازار این توکن‌ها در ماه جاری با افت شدیدی مواجه شده است؛ زیرا سرمایه‌گذاران نقدینگی خود را بیرون کشیده‌اند.

روز پنج‌شنبه، با پیش رفتن ساعات معاملات، فروش بیت‌کوین شدت گرفت و سایر توکن‌ها، صندوق‌های قابل معامله در بورس و شرکت‌های خزانه‌دار دارایی‌های دیجیتال مانند «استراتژی» را که مقادیر عظیمی رمزارز نگهداری می‌کنند، نیز پایین کشید. تا اواخر بعدازظهر به وقت نیویورک، قیمت بیت‌کوین با افت ۱۳ درصدی به کمی بیش از ۶۳ هزار دلار رسید و حدود نیمی از ارزش خود را نسبت به رکورد تاریخی چهار ماه پیش از دست داد.

فضای ترس و عدم قطعیت در بازار‌ها

کریس نیوهاوس، رئیس توسعه کسب‌وکار شرکت «ارگونیا»، گفت: «ترس و عدم قطعیت در سراسر بازار کاملاً مشهود است.»

فشار گسترده، اما ملایم‌تر در بازار سهام

در بازار سهام، افت قیمت‌ها ملایم‌تر بود؛ با این حال فشار به‌صورت گسترده احساس می‌شد و ۹ گروه از ۱۱ گروه صنعتی اصلی در شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ عقب نشستند. افزون بر نگرانی‌ها درباره اینکه کدام شرکت‌ها در نهایت بازنده فناوری هوش مصنوعی خواهند بود، سرمایه‌گذاران نگران‌اند که آیا سرمایه‌گذاری‌های عظیم در این فناوری به بازدهی مطلوب منجر خواهد شد یا نه. این موضوع در افت سهام آلفابت، شرکت مادر گوگل، مشهود بود؛ سهامی که پس از اعلام برنامه‌ای بلندپروازانه برای هزینه‌کرد، با وجود پیشی گرفتن درآمد از برآوردها، کاهش یافت.

کیم فارست، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در شرکت «بوکه کپیتال پارتنرز»، گفت عقب‌نشینی اخیر بازتاب نگرانی‌ها از این است که داغ‌ترین سهام و سایر دارایی‌ها مانند طلا، صرفاً بیش از حد رشد کرده بودند و زمان یک تسویه حساب کوچک فرا رسیده است.

بازتنظیم بازار پس از رشد شتابان

او گفت: «این یک بازتنظیم است. شاید شتاب بازار بیش از حد کش آمده بود.»