روایت تازه از نوسان بازارهای جهانی، تورم آمریکا و طلا؛

بازارها در انتظار چرخش فدرال رزرو؛ آرامش نسبی بازارها با داده‌های تورمی آمریکا

بازارهای جهانی پس از انتشار داده‌های ملایم تورمی در آمریکا با تقویت انتظار برای کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو، شاهد رشد اوراق قرضه و ثبات نسبی سهام بودند؛ در همین حال طلا عقب نشست و تمرکز سرمایه‌گذاران بر مسیر سیاست پولی افزایش یافت.

کد خبر: ۲۱۲۰۳۱۴

۲۷ بهمن ۱۴۰۴

به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از بلومبرگ، اوراق قرضه رشد کردند و سهام به ثبات رسیدند، زیرا داده‌های ملایم تورمی آمریکا این انتظار را تقویت کرد که بانک مرکزی این کشور در سال جاری نرخ‌های بهره را کاهش خواهد داد؛ موضوعی که به آرام شدن بازار‌هایی کمک کرد که به‌دلیل نگرانی از اختلالات ناشی از هوش مصنوعی متلاطم شده بودند. طلا کاهش یافت.

اوراق دولتی در استرالیا و نیوزیلند صعود کردند و معاملات آتی خزانه‌داری آمریکا باثبات بود؛ معامله‌گران همچنان کاهش نرخ بهره در ماه ژوئیه و احتمال بالای اقدام در ژوئن را به طور کامل در قیمت‌ها لحاظ می‌کنند. داده‌های تورمی آمریکا در روز جمعه خزانه‌داری را تقویت کرد و بازدهی اوراق ۱۰ ساله و دو ساله حساس به سیاست پولی، هر کدام پنج واحد پایه افت کرد.

ثبات سهام آسیایی در نزدیکی اوج‌ها

سهام آسیایی بدون تغییر بود و شاخص MSCI آسیا-اقیانوسیه در نزدیکی رکورد‌های تاریخی خود نوسان کرد؛ این شاخص پس از رشد حدود ۱۱ درصدی از ابتدای سال در همین محدوده قرار گرفته است. معاملات آتی شاخص‌های سهام از افزایش ملایم بورس‌های اروپایی حکایت داشت.

این تحرکات در حالی آغازگر هفته‌ای شد که با تعطیلات سال نوی قمری همراه است و بازار‌های سرزمین اصلی چین در تمام این مدت بسته خواهند بود. با توجه به تعطیلی روز رؤسای جمهور در آمریکا، روز دوشنبه معامله نقدی اوراق خزانه انجام نخواهد شد.

کاهش فشار پس از افت‌های متوالی وال‌استریت

معاملات نشانه‌هایی از ثبات را مخابره کرد؛ پس از آنکه شاخص S&P 500 دو هفته پیاپی کاهش هفتگی را ثبت کرده بود؛ افتی که ناشی از عدم قطعیت درباره اثرات مخرب هوش مصنوعی بر کسب‌وکار‌ها بود. بخشی از این فشار پس از انتشار داده‌هایی در روز جمعه فروکش کرد؛ داده‌ها نشان داد شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در ژانویه ۰.۲ درصد افزایش یافته که کمترین رشد از ژوئیه است و معامله‌گران احتمال بیشتری برای تسهیل سیاست پولی قائل شدند.

نیل بیرل در شرکت مدیریت سرمایه پریمیر میتون گفت: در مجموع این موضوع سیاست فدرال رزرو را تغییر نمی‌دهد، اما مسیر را برای کاهش نرخ‌ها زودتر از دیرتر هموارتر می‌کند.

تمرکز بر داده‌های تازه و ارزیابی مسیر تورم

این پس‌زمینه توجه‌ها را به گزارش‌هایی نظیر داده‌های اشتغال بخش خصوصی ADP در روز سه‌شنبه و صورت‌جلسه نشست ژانویه فدرال رزرو در روز چهارشنبه جلب می‌کند تا تصویر تازه‌ای از اقتصاد و نحوه ارزیابی سیاست‌گذاران از توازن میان اشتغال و تورم، پس از توقف چرخه تسهیل در ماه گذشته، به دست آید.

اوستان گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، گفت اگر تورم در مسیر دستیابی به هدف ۲ درصدی باشد، بانک مرکزی می‌تواند نرخ‌ها را بیشتر کاهش دهد، اما در حال حاضر چنین وضعیتی وجود ندارد.

او روز جمعه به یاهو فاینانس گفت: در حال حاضر ما در مسیر بازگشت به ۲ درصد نیستیم. تقریباً روی ۳ درصد گیر کرده‌ایم و این قابل قبول نیست.

افت بازدهی در استرالیا و نیوزیلند

در پی تحرکات روز جمعه در بازار خزانه‌داری آمریکا، بازدهی اوراق دولتی ۱۰ ساله استرالیا چهار واحد پایه کاهش یافت و به ۴.۷۱ درصد رسید، در حالی که بازدهی اوراق با سررسید مشابه در نیوزیلند نیز اندکی پایین آمد و به ۴.۴۴ درصد رسید.

آنچه استراتژیست‌های بلومبرگ می‌گویند

احتمالاً سهام جهانی عقب‌نشینی خواهد کرد، زیرا چشم‌انداز متلاطم هوش مصنوعی، شرکت‌های بزرگ فناوری و بخش‌های آسیب‌پذیر در برابر اختلال را تحت فشار می‌گذارد. افت سهام به اوراق قرضه کمک می‌کند تا به روند صعودی خود ادامه دهند.

عقب‌نشینی فلزات گرانبها

در بخش‌های دیگر بازار، فلزات گرانبها، دارایی‌هایی که امسال همگام با سهام رشد کرده بودند، کاهش یافتند. طلا به زیر ۵۰۰۰ دلار در هر اونس افت کرد، زیرا معامله‌گران پس از رشد جلسه قبل که با داده‌های ملایم تورمی آمریکا تحریک شده بود، اقدام به شناسایی سود کردند.

دلار باثبات بود، در حالی که بیت‌کوین پس از نوسان در تعطیلات آخر هفته، در حوالی ۶۸ هزار و ۳۰۰ دلار معامله شد. نفت تغییر چندانی نداشت، زیرا معامله‌گران پیش از ازسرگیری مورد انتظار گفت‌و‌گو‌ها میان آمریکا و ایران در روز سه‌شنبه، ریسک‌های ژئوپلیتیک را زیر نظر داشتند. نقره تا ۳.۶ درصد سقوط کرد.

هشدار چین درباره معاملات طلا

با تعطیلی بازار‌های چین در این هفته، نقدشوندگی کمتر از حد معمول است. تقاضا برای فلزات گرانبها در این کشور طی ماه‌های اخیر پرشتاب بوده و همین موضوع مقام‌ها در مرکز خرده‌فروشی شنژن را واداشته است درباره «فعالیت‌های غیرقانونی معاملات طلا» از اپلیکیشن‌های ارائه‌دهنده اهرم به سرمایه‌گذاران خرد گرفته تا پخش‌های زنده آنلاین برای ترویج فروش شمش، هشدار شدیدی صادر کنند.

همچنین ین در برابر دلار ۰.۳ درصد تضعیف شد، در حالی که معاملات آتی اوراق ژاپن اندکی افزایش یافت؛ زیرا رشد اقتصادی کمتر از انتظار، شرط‌بندی‌ها بر افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن را کمرنگ کرد.

فشار بر علی‌بابا و مقررات تازه هند

در همین حال، سهام گروه هلدینگ علی‌بابا، در هنگ‌کنگ ۰.۵ درصد افت کرد؛ پس از آنکه آمریکا این شرکت فناوری را در فهرست بنگاه‌هایی قرار داد که به ارتش چین کمک می‌کنند پیش از آنکه دقایقی بعد بدون توضیح این به‌روزرسانی را پس بگیرد.

در هند، بانک مرکزی مقررات وام‌هایی را که توسط شرکت‌های فعال در معاملات اختصاصی سهام و کالا گرفته می‌شود و به مشتریان اهرم ارائه می‌کنند، سخت‌تر کرد؛ تازه‌ترین اقدامی که با هدف کاهش فعالیت‌های سفته‌بازانه در بازار این کشور جنوب آسیایی انجام می‌شود.