اونس طلا منتظر جرقه قیمتی جدید/ انفجار قیمت طلا در راه است؟

بازار قراردادهای آتی طلا پس از افت اخیر، به نقطه‌ای حساس رسیده است؛ جایی میان ادامه اصلاح قیمت و آغاز یک بازگشت تکنیکال قدرتمند. تحلیل‌های تازه نشان می‌دهد رفتار قیمت طلا در محدوده‌های کلیدی می‌تواند سرنوشت کوتاه‌مدت و حتی میان‌مدت بازار را تعیین کند. اکنون پرسش اصلی این است: آیا طلا در آستانه انفجار قیمتی قرار دارد یا هنوز برای صعود زود است؟

کد خبر: ۲۱۲۱۰۲۵

۲۹ بهمن ۱۴۰۴

به گزارش اقتصاد آنلاین ، کاهش اخیر قیمت طلا باعث شد ساختار بازار از فاز عرضه در سطوح بالا وارد مرحله‌ای شود که تمرکز آن بر «بازگشت به میانگین» است. در چارچوب شاخص وی‌سی‌پی‌ام‌آی، میانگین هفتگی حوالی ۵۰۳۰ دلار به‌عنوان تراز تعادلی مهم شناخته می‌شود؛ سطحی که واکنش قیمت به آن می‌تواند جهت کوتاه‌مدت بازار را مشخص کند.

تا زمانی که معاملات پایین‌تر از این میانگین انجام می‌شود، رشدهای مقطعی بیشتر ماهیت اصلاحی دارند و نمی‌توان آنها را آغاز یک روند صعودی پایدار تلقی کرد. اما اگر قیمت بتواند بالای این سطح تثبیت شود، تصویر تکنیکال بازار تغییر خواهد کرد و مسیر برای فعال‌شدن اهداف بالاتر هموار می‌شود.

مقاومت ۵۰۳۰ دلار؛ مرز خروج از اصلاح

محدوده ۵۰۰۷ تا ۵۰۳۰ دلار اکنون به‌عنوان مهم‌ترین خوشه مقاومتی شناخته می‌شود. هر بار نزدیک‌شدن قیمت به این ناحیه با افزایش فشار فروش همراه بوده و نشان می‌دهد فروشندگان هنوز ابتکار عمل را در اختیار دارند.

در صورتی که قیمت موفق شود بالای میانگین هفتگی تثبیت شود، ساختار فعلی از فاز اصلاح وارد فاز گسترش روند خواهد شد. در چنین شرایطی، محدوده‌های ۵۱۰۰ تا ۵۲۵۰ دلار می‌توانند به‌عنوان اهداف بالقوه بعدی مطرح شوند.

اما تا پیش از عبور قطعی از ۵۰۳۰ دلار، هر حرکت صعودی باید با احتیاط تحلیل شود؛ زیرا ممکن است تنها یک جهش موقت در دل روند اصلاحی باشد.

منطقه تقاضا؛ خط دفاعی خریداران

در سوی مقابل، محدوده ۴۸۴۵ تا ۴۹۱۶ دلار به‌عنوان منطقه تقاضای کلیدی بازار شناخته می‌شود. این بازه در گذشته نیز محل شکل‌گیری بازگشت‌های قیمتی معنادار بوده و از منظر آماری احتمال واکنش بازار در آن بالاست.

اگر قیمت بتواند بالای کف ۴۸۴۵ دلار باقی بماند، سناریوی محتمل بازگشت به سمت میانگین روزانه حوالی ۵۰۰۷ دلار تقویت می‌شود. اما از دست رفتن این محدوده حمایتی می‌تواند اصلاح را وارد فاز عمیق‌تری کند و ساختار میان‌مدت را تضعیف سازد.

نوسانات فشرده تا پایان فوریه

بررسی چرخه‌های زمانی نشان می‌دهد بازار وارد مرحله گسترش دامنه نوسان شده است؛ مرحله‌ای که معمولاً با تکمیل ساختارهای اصلاحی همراه می‌شود. در چنین فضایی، حرکات سریع و رفت‌وبرگشتی دور از انتظار نیست و تثبیت یک جهت مشخص به زمان نیاز دارد.

اگر قیمت تا پایان این چرخه همچنان بالای محدوده تقاضا باقی بماند، می‌توان آن را نشانه‌ای از انباشت تدریجی توسط بازیگران میان‌مدت و بلندمدت دانست. چنین رفتاری معمولاً زمینه‌ساز شکل‌گیری موج جدید در اواخر فوریه یا اوایل مارس خواهد بود.

همگرایی سطوح هارمونیک و نشانه‌های مومنتوم

بر پایه الگوی هندسی «اسکوئر آو ناین»، سطوح ۴۸۵۰ و ۴۹۲۰ دلار با زوایای هارمونیک مهمی هم‌راستا شده‌اند. در سوی مقابل، مقاومت‌های ۵۰۰۰ تا ۵۰۳۰ دلار نیز تراکم قابل‌توجهی دارند که اهمیت این ناحیه را دوچندان می‌کند.

از منظر اندیکاتورهای مومنتوم نیز نشانه‌هایی از کاهش فشار فروش مشاهده می‌شود. شکل‌گیری ساختار صعودی در مکدی می‌تواند مقدمه یک بازگشت باشد، البته به شرطی که حمایت‌های کلیدی حفظ شوند. در غیر این صورت، سیگنال‌های مثبت به‌سرعت خنثی خواهند شد.

نگاه کارشناسی؛ بازار در فاز تصمیم‌گیری

محمد شعبانی، کارشناس اقتصادی، معتقد است بازار طلا اکنون در یک نقطه تعیین‌کننده قرار دارد. به گفته او، حفظ محدوده ۴۸۵۰ تا ۴۹۰۰ دلار می‌تواند اصلاح اخیر را به‌عنوان یک بازگشت کلاسیک به میانگین تثبیت کند.

او تأکید می‌کند شکست این سطح حمایتی، ساختار میان‌مدت را تضعیف خواهد کرد. شعبانی همچنین سطح ۵۰۳۰ دلار را «پیوت تعادلی بازار» می‌داند و معتقد است عبور پایدار از آن نشانه ورود سرمایه‌های هوشمند و آغاز موج جدید صعودی خواهد بود.

در غیر این صورت، بازار همچنان در فاز نوسانی باقی می‌ماند و معامله‌گران باید با احتیاط بیشتری عمل کنند.

طلا در انتظار جرقه

اونس طلا اکنون میان دو خوشه کلیدی گرفتار شده است: از یک‌سو حمایت ۴۸۴۵ تا ۴۹۱۶ دلار که نقش سپر دفاعی خریداران را ایفا می‌کند و از سوی دیگر مقاومت ۵۰۳۰ دلار که عبور از آن شرط تغییر فاز به صعود پایدار است.

در کوتاه‌مدت، بازار در مسیر بازگشت به میانگین حرکت می‌کند؛ اما جهت نهایی آن کاملاً وابسته به رفتار قیمت در اطراف این سطوح حیاتی است. تثبیت بالای مقاومت می‌تواند جرقه موج صعودی تازه‌ای باشد؛ در حالی که شکست حمایت، سناریوی اصلاح عمیق‌تر را فعال خواهد کرد.

بازار اکنون منتظر همان «جرقه» است؛ جرقه‌ای که می‌تواند مسیر بعدی طلا را مشخص کند.