اقتصادآنلاین بررسی کرد؛

بازخوانی سناریوی ۲۰۲۲ برای ارزهای دیجیتال؛ نفت چه پیامی برای بیت‌کوین دارد؟

همزمان با جهش قیمت نفت و افزایش نگرانی‌ها درباره تورم و تنش‌های ژئوپلیتیکی، توجه بخشی از سرمایه‌گذاران به دارایی‌های جایگزین از جمله بیت‌کوین جلب شده است؛ بازاری که ممکن است در صورت افزایش تقاضا برای دارایی‌های غیرمتمرکز، با نوسانات تازه‌ای روبه‌رو شود.

کد خبر: ۲۱۲۵۳۹۵

۱۹ اسفند ۱۴۰۴

به گزارش خبرنگار اقتصادآنلاین، با بالا گرفتن تنش‌های ژئوپلیتیکی و افزایش نگرانی‌ها درباره عرضه انرژی، بازارهای جهانی بار دیگر به جهش قیمت نفت واکنش نشان داده‌اند. نفت خام برنت در حال نزدیک شدن به مرز حساس ۱۰۰ دلار برای هر بشکه است؛ سطحی که در گذشته نیز اغلب با دوره‌هایی از نااطمینانی اقتصادی در جهان همراه بوده است. چنین شرایطی معمولا سرمایه‌گذاران را وادار می‌کند تا در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود بازنگری کنند و به دنبال دارایی‌های امن‌تر یا فرصت‌های جدید باشند.

نمونه‌ای مشابه از این وضعیت در نوامبر ۲۰۲۲ رخ داد؛ زمانی که قیمت نفت از مرز ۱۰۰ دلار عبور کرد. آن دوره تقریبا هم‌زمان با شکل‌گیری کف بازار نزولی ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۲ بود؛ بازاری که در همان زمان با افزایش قابل توجه حجم معاملات نیز همراه شد. جهش قیمت انرژی در آن مقطع، بازتابی از فشارهای گسترده اقتصادی در بازارهای جهانی بود.

در روزهای اخیر که قیمت نفت بار دیگر روندی صعودی به خود گرفته بود، توجه سرمایه‌گذاران به واکنش بازارهای مختلف جلب شده است؛ از بازار سهام گرفته تا فلزات گران‌بها و البته ارزهای دیجیتال، به‌ویژه بیت‌کوین.

فشار بر بازار سهام، رشد تقاضا برای طلا

افزایش قیمت نفت معمولا تاثیر مستقیمی بر بازار سهام می‌گذارد. زمانی که بهای نفت به محدوده ۱۰۰ دلار نزدیک می‌شود، هزینه‌های تولید و حمل‌ونقل برای بسیاری از شرکت‌ها افزایش می‌یابد؛ موضوعی که می‌تواند سودآوری آن‌ها را تحت فشار قرار دهد و در نتیجه باعث احتیاط بیشتر سرمایه‌گذاران در بازار سهام شود.

در حال حاضر شاخص S&P 500 در نزدیکی سطح ۵۱۰۰ واحد معامله می‌شود و شاخص نزدک کامپوزیت نیز حوالی ۱۶ هزار واحد قرار دارد. هر دو شاخص در هفته‌های اخیر حساسیت بیشتری نسبت به تحولات اقتصاد کلان و ریسک‌های ژئوپلیتیکی نشان داده‌اند.

در مقابل، فلزات گران‌بها بار دیگر مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته‌اند. طلا که از دیرباز به‌عنوان یک دارایی امن شناخته می‌شود، در معاملات اخیر در محدوده حدود ۵۰۰۰ تا ۵۱۵۰ دلار برای هر اونس نوسان داشته است؛ آن هم پس از ثبت رکوردهای تاریخی در اوایل سال جاری. نقره نیز رشد قابل توجهی را تجربه کرده و در محدوده تقریبی ۸۵ تا ۱۰۰ دلار برای هر اونس معامله می‌شود.

در دوره‌هایی که نااطمینانی اقتصادی و تنش‌های سیاسی افزایش می‌یابد، فلزات گران‌بها معمولا مقصد بخشی از سرمایه‌ها می‌شوند؛ زیرا بسیاری از سرمایه‌گذاران آن‌ها را به‌عنوان ذخیره ارزش قابل اتکا در برابر تورم و بی‌ثباتی‌های جهانی می‌بینند.

آیا نفت می‌تواند مسیر بیت‌کوین را تغییر دهد؟

در کنار بازارهای سنتی، فعالان بازار ارزهای دیجیتال نیز با دقت تحولات بازار انرژی را دنبال می‌کنند. بررسی روندهای گذشته نشان می‌دهد که تغییرات قیمت نفت به‌ویژه در بازار نفت خام گاه با نقاط عطف مهم در چرخه قیمتی بیت‌کوین هم‌زمان بوده است.

برای مثال، دوره‌های کاهش قیمت نفت در سال‌های ۲۰۱۵، ۲۰۲۰ و همچنین پس از اوج قیمت در سال ۲۰۲۲، اغلب با رشد قابل توجه قیمت بیت‌کوین همراه شدند. این همبستگی غیرمستقیم می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات گسترده‌تر در نقدینگی جهانی و احساسات اقتصادی باشد؛ عواملی که در نهایت بر دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین نیز تاثیر می‌گذارند.

با این حال، تحلیلگران تاکید می‌کنند که قیمت نفت به‌طور مستقیم تعیین‌کننده مسیر بیت‌کوین نیست. اما روندهای کلان در بازار انرژی می‌توانند به‌عنوان یک سیگنال اولیه از تغییر شرایط اقتصادی عمل کنند؛ تغییراتی که ممکن است در نهایت بر بازار ارزهای دیجیتال نیز اثر بگذارد.

سطوح کلیدی برای بیت‌کوین

در شرایط فعلی، معامله‌گران بیت‌کوین دو سطح مهم را زیر نظر دارند: محدوده ۶۰ هزار دلار در سمت نزولی و ۷۰ هزار دلار در سمت صعودی.

در صورتی که قیمت به شکل پایدار به زیر ۶۰ هزار دلار سقوط کند، احتمال افزایش فشار فروش و تشدید اصلاح قیمت وجود دارد؛ به‌ویژه اگر شرایط نقدینگی در بازارهای جهانی سخت‌تر شود. در مقابل، عبور از سطح ۷۰ هزار دلار می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت مومنتوم صعودی و ورود سرمایه‌های تازه به بازار باشد.

در نهایت، با نزدیک شدن قیمت نفت به مرز ۱۰۰ دلار، انتظار می‌رود نوسانات در بازارهای مالی همچنان بالا باقی بماند. واکنش بیت‌کوین در این شرایط می‌تواند نشان دهد که سرمایه‌گذاران هنوز آن را یک دارایی پرریسک می‌دانند یا به‌تدریج در حال پذیرش آن به‌عنوان ابزاری برای پوشش ریسک در برابر بی‌ثباتی‌های جهانی هستند.

در زمان تنظیم این گزارش، بیت کوین با صعود بیش از دو درصدی، در کانال ۶۸ هزار و ۵۳۵ دلار قرار دارد. نمودار زیر روند نوسان قیمت بیت‌کوین طی شبانه‌روز گذشته را نشان می‌دهد؛