سقوط اوراق قرضه جهانی شدت گرفت/ نفت ۱۱۱ دلاری بازار را به هم ریخت؟

بازار اوراق قرضه از آسیا تا آمریکا دوباره تحت فشار رفت و بازده‌ها در چند نقطه به سقف‌های جدید رسیدند. همزمان رشد قیمت انرژی و نگرانی از تصمیم بانک‌های مرکزی، فضای بازار‌های مالی را متشنج‌تر کرده است.

کد خبر: ۲۱۳۸۵۵۹

۲۸ ارديبهشت ۱۴۰۵

به گزارش اقتصاد آنلاین، بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا که رابطه معکوس با قیمت‌ها دارد، با افزایش بیش از ۲۰ واحد پایه در هفته گذشته، به ۴.۶۳۱ درصد رسید که بالاترین حد از فوریه ۲۰۲۵ بود.

بازده اوراق قرضه دو ساله که بیشترین حساسیت را به تورم و انتظارات نرخ بهره دارد، به بالاترین حد خود در ۱۴ ماه گذشته یعنی ۴.۱۰۲ درصد رسید، در حالی که بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله خزانه‌داری به ۵.۱۵۹ درصد، بالاترین حد خود در یک سال گذشته، رسید.

افزایش بازده اوراق قرضه، دلار آمریکا را بالا برد و بر بازار‌های سهام که در هفته‌های اخیر با اشتیاق به هوش مصنوعی افزایش یافته بودند، سایه افکند. فروش گسترده اوراق قرضه پس از افزایش قیمت نفت در روز دوشنبه رخ داد. قیمت نفت برنت تحت تاثیر تحولات منطقه خاورمیانه، به ۱۱۱ دلار در هر بشکه صعود کرد.

با گذشت بیش از دو ماه از آغاز تجاوز آمریکایی صهیونی به ایران، سرمایه‌گذاران با افزایش فشار‌های تورمی و معنای آن برای چشم‌انداز نرخ بهره جهانی، نگران پیامد‌های اقتصادی این حمله غیرقانونی هستند.

شاخص استاکس ۶۰۰ اروپا که هفته گذشته را در سطح پایین‌تری به پایان برد، در معاملات روز جاری، ۰.۷ درصد کاهش یافت و به ۶۰۲.۵۲ واحد رسید. شاخص داکس آلمان ۰.۵ درصد و شاخص کک ۴۰ فرانسه یک درصد ریزش کرد.

بازده اوراق قرضه ژاپن در بالاترین سطح خود

خبری که به فروش گسترده روز دوشنبه افزود، این بود که دولت ژاپن احتمالا به عنوان بخشی از بودجه اضافی برنامه‌ریزی شده برای کاهش ضربه اقتصادی ناشی از جنگ، اوراق قرضه جدیدی منتشر خواهد کرد و وضعیت مالی دولت که از قبل هم تحت فشار بود را بدتر می‌کند. بازده اوراق قرضه دولتی ۳۰ ساله ژاپن (JGB) بیش از ۱۰ واحد پایه افزایش یافت و به بالاترین رکورد خود یعنی ۴.۲۰۰ درصد رسید، در حالی که بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله به بالاترین حد خود از اکتبر ۱۹۹۶ یعنی ۲.۸۰۰ درصد رسید.

یوجین لئو، استراتژیست ارشد نرخ بهره در بانک دی بی اس اظهار کرد که اخبار مربوط به بودجه اضافی، اضطراب‌های فعلی بازار اوراق قرضه را تشدید خواهد کرد. او گفت: «احساسات بازار در آستانه بسته شدن معاملات در هفته گذشته ضعیف بود. هزینه‌های مالی اضافی از سوی ژاپن قطعا اوضاع را بدتر کرد. این مانند یک تغییر قیمت تدریجی در منحنی‌های منطقه است، زیرا سرمایه‌گذاران با نگرانی‌های تورمی دست و پنجه نرم می‌کنند.»

طبق ابزار دیده بان فدرال شرکت CME، بازار‌ها اکنون بیش از ۵۰ درصد احتمال می‌دهند که فدرال رزرو تا دسامبر، نرخ بهره را برای مقابله با افزایش تورم افزایش دهد.

پیش‌بینی می‌شود که بانک مرکزی اروپا تا اوایل ماه آینده و بانک مرکزی انگلیس حدود دو بار در سال جاری، نرخ بهره را افزایش دهند. در اروپا، معاملات آتی اوراق قرضه آلمان و معاملات آتی اوراق قرضه فرانسه به ترتیب حدود ۰.۴ درصد و ۰.۴۵ درصد کاهش یافت.

سقوط روز دوشنبه پس از فروش شدید هفته گذشته رخ داد، زیرا سرمایه‌گذاران از آمار اخیر تورم بالاتر از حد انتظار در سطح جهان، به ویژه در آمریکا، وحشت زده شدند.

نیک تویدال، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت ATFX Global گفت: «این واقعیت که اکنون شاهد داده‌هایی هستیم که از ترس‌های تورمی که از زمان شروع درگیری‌های خاورمیانه در بازار وجود داشته است، پشتیبانی می‌کنند، به نظر من کلیدی است.»

بر اساس گزارش رویترز، داده‌های هفته گذشته نشان داد که قیمت‌های مصرف‌کننده و تولیدکننده آمریکا در آوریل افزایش یافته، و قرائت‌های مشابهی در چین، آلمان و ژاپن مشاهده شده است.