در روزهای پرنوسان اقتصاد، کم ریسک ترین گزینه های سرمایه گذاری کدام است؟

کد خبر: ۲۱۳۸۶۲۰

۲۸ ارديبهشت ۱۴۰۵

به گزارش اقتصادآنلاین، مهم‌ترین انگیزه برای سرمایه‌گذاری، حفظ قدرت خرید است. اما بازار‌های سرمایه‌گذاری بر اساس شرایط اقتصادی و سیاسی در کوتاه مدت رفتار‌های متفاوتی دارند. از این رو سرمایه‌گذاران باید بر اساس شرایط موجود، بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند. در ادامه به بررسی کم ریسک‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.

چرا سرمایه گذاران به سمت گزینه‌های کم ریسک حرکت کردند؟

دلیل اصلی که سرمایه‌گذاران به سمت بازار‌های کم ریسک می‌روند، افزایش نا اطمینانی اقتصادی و سیاسی است. چون در اینگونه شرایط، بازار‌های مالی این پتانسیل را دارند، که در یک بازه زمانی کوتاه مدت، نوسانات قیمتی زیادی را تجربه کنند. در چنین شرایطی سرمایه‌گذاری در بازار‌های مالی با افق کوتاه مدت کار درستی نیست.

از سوی دیگر، زمانی که نااطمینانی اقتصادی و سیاسی وجود دارد، هدف اصلی از سرمایه‌گذاری کسب سود نخواهد بود بلکه حفظ ارزش پول است. به همین جهت سرمایه‌گذاران تمایل دارند وارد بازار‌هایی شوند که نقد شوندگی بالایی داشته باشند، تا بتوانند در کوتاه‌ترین زمان ممکن دارایی خود را به وجه نقد تبدیل کنند.

کم ریسک‌ترین روش‌های سرمایه گذاری در ایران

در فضای اقتصادی ایران، کم ریسک‌ترین بازار‌ها برای سرمایه‌گذاری شامل سپرده‌گذاری در بانک، خرید صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق تضمین اصل سرمایه می‌شود.

سپرده گذاری در بانک

اولین گزینه برای سرمایه‌گذاری کم ریسک در ایران، سپرده‌گذاری در بانک است. بانک‌ها طبق سیاست‌های پولی بانک مرکزی عمل می‌کنند. یعنی بر اساس دستور بانک مرکزی سالانه به سپرده‌های مردم سود مشخصی پرداخت می‌کنند. در حال حاضر بانک‌های کشور به سپرده‌های بلند مدت یک ساله، بصورت سالانه ۲۰.۵ درصد سود پرداخت می‌کنند. این سود پرداختی از سوی بانک ریسک بسیار اندکی دارد.

از سوی دیگر، بانک‌ها در پایان ماه سودی که به سپرده‌گذاران تعهد داده‌اند را به حساب آنها واریز می‌کنند. سود پرداختی از سوی بانک به سپرده‌گذاران تحت تاثیر نوسانات بازار قرار نمی‌گیرد. به این مفهوم که، اگر تورم در کشور رشد کند یا کاهش یابد، سود سپرده‌های بانکی تغییری نخواهد کرد.

صندوق درآمد ثابت

صندوق درآمد ثابت یکی از بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری با ریسک بسیار کم در ایران است. صندوق‌های درآمد ثابت روش نوینی برای سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس هستند. این صندوق‌ها سرمایه‌ی خرد افراد جامعه را جمع می‌کنند و بر اساس هدفی که دارند در یک یا چند دارایی سرمایه‌گذاری می‌کنند.

انواع صندوق درآمد ثابت

صندوق‌های درآمد ثابت از لحاظ پرداخت سود، به دو دسته‌ی صندوق‌های درآمد ثابت تقسیم سودی و صندوق‌های درآمد ثابت غیر تقسیم سودی دسته بندی می‌شوند. صندوق‌های درآمد ثابت تقسیم سودی ماهانه میزان سودی که کسب کرده‌اند در یک روز مشخص به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌کنند. اما صندوق‌های درآمد ثابت غیر تقسیم سودی، زمانی که سرمایه‌گذار واحد‌های صندوق را بفروشد اصل پول با سود کسب شده را بصورت یکجا دریافت می‌کند.

ترکیب دارایی صندوق درآمد ثابت

صندوق‌های درآمد ثابت طبق اساس نامه باید حداقل ۷۰ تا ۹۰ درصد از سبد دارایی خود را به اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌ی بانکی اختصاص دهند. از این رو صندوق‌های درآمد ثابت به واسطه‌ی سبد دارایی که دارند؛ ریسک سرمایه‌گذاری بسیار کمی متوجه آنها است. چون این دارایی‌ها سالانه سود مشخص و قابل پیش بینی دارند. به همین دلیل سود صندوق‌های درآمد ثابت در برابر نوسانات قیمتی بازار مصون است و تغییر نمی‌کند.

صندوق درآمد ثابت مخصوص چه کسانی است؟

برخی از سرمایه‌گذاران شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک گریزی دارند و تمایلی به پذیرش نوسانات قیمتی بازار ندارند. هدف اصلی این سرمایه‌گذاران این است که، بتوانند از دارایی خود سود قابل قبول با ریسک کم کسب کنند. صندوق‌های درآمد ثابت با توجه به ماهیتی که دارند برای چنین سرمایه‌گذارانی مناسب هستند.

از طرفی، برخی از افراد جامعه کسب و کار شخصی دارند و در برخی مواقع به بخشی از نقدینگی خود نیاز ندارند. این افراد می‌توانند با سرمایه‌گذاری کوتاه مدت در صندوق درآمد ثابت سود قابل قبول و بدون نرخ شکست کسب کنند.

چرا به صندوق‌های درآمد ثابت اعتماد کنیم؟

صندوق‌های درآمد ثابت زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار هستند و روزانه تمامی معاملات آنها توسط این سازمان رصد و بررسی می‌شوند. از سوی دیگر، تمام اطلاعات صندوق‌های درآمد ثابت از جمله سبد دارایی، معاملات حقیقی و حقوقی این صندوق‌ها در سایت صندوق وجود دارد و ابهامی در آنها وجود ندارد.

چطور در صندوق درآمد ثابت سرمایه گذاری کنیم؟

صندوق‌های درآمد ثابت بر اساس نوع معاملاتی که دارند به دو دسته‌ی صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله در بورس و صندوق‌های درآمد ثابت صدور و ابطالی تقسیم بندی می‌شوند.

برای خرید صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله در بورس، سرمایه‌گذاران ابتدا باید در سامانه سجام ثبت نام کنند و مراحل احراز هویت را انجام دهند. سپس برای دریافت کد بورسی، باید در یک کارگزاری ثبت نام کنند. بعد از دریافت کد بورسی می‌توانند از طریق کارگزاری خود در صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله در بورس سرمایه‌گذاری کنند.

اما برای خرید صندوق‌های درآمد ثابت صدور و ابطالی، سرمایه‌گذاران نیازی به کد بورسی ندارند. سرمایه‌گذاران برای خرید صندوق‌های درآمد ثابت صدور و ابطالی باید به سایت صندوق مراجعه کنند. روش دوم برای خرید این صندوق‌ها، از طریق اپلیکیشن گروه مالی است که صندوق را تاسیس کرده است. برخی از گروه‌های مالی بزرگ، اپلیکیشن خاصی دارند که تمام صندوق‌هایی که آن گروه مالی تاسیس کرده است در آن معامله می‌شوند.

صندوق درآمد ثابت یا بانک؟ کدام بهتر است؟

سوال مهمی که وجود دارد این است که سرمایه‌گذاران در بانک سرمایه‌گذاری کنند یا صندوق درآمد ثابت بخرند؟ در جواب باید گفت که صندوق‌های درآمد ثابت بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری کم ریسک و سود پایدار هستند.

چون صندوق‌های درآمد ثابت سود بالاتری از بانک دارند. بانک‌ها به سپرده‌های بلند مدت یک ساله، بصورت سالانه ۲۰.۵ درصد سود پرداخت می‌کنند. اما صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله در بورس در سال جاری سود ۳۵ تا ۴۰ درصدی به سرمایه‌گذاران خود ارائه می‌دهند.

از سوی دیگر، سپرده‌گذاری در بانک نرخ شکست دارد. یعنی اگر فردی در بانک سپرده‌گذاری کند و بخواهد قبل از موعد سررسید دارایی خود را از بانک خارج کند باید بخشی از سود خود را تحت عنوان نرخ شکست (جریمه) به بانک پرداخت کند. اما صندوق‌های درآمد ثابت نرخ شکست ندارند و سرمایه‌گذاران می‌توانند بصورت روزانه از این صندوق‌ها کسب سود کنند.

صندوق تضمین اصل سرمایه

صندوق تضمین اصل سرمایه، یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری کم ریسک در بازار ایران است. صندوق تضمین اصل سرمایه، یک صندوق سهامی است که طبق اساس نامه باید حداقل ۷۰ تا ۹۰ درصد از سبد دارایی خود را به سهام و حق تقدم سهام اختصاص دهد. اما سرمایه‌گذاران تصور می‌کنند، چون سبد دارایی صندوق تضمین اصل سرمایه از سهام تشکیل شده است، پس ریسک سرمایه‌گذاری بالایی دارد. اما چنین تصوری اشتباه است، چون صندوق‌های تضمین اصل سرمایه، عملا اصل سرمایه‌ی اولیه‌ی فرد را تضمین می‌کنند.

اگر فردی در صندوق تضمین اصل سرمایه، سرمایه‌گذاری کند و مدت زمان مشخصی واحد‌های خریداری شده را نگه دارد، زمانی که قیمت واحد‌های صندوق کاهش پیدا کنند، سرمایه‌گذار هیچ ضرری نمی‌کند. چون صندوق اصل سرمایه‌ی، فرد را تضمین می‌کند. اما، اگر بازار روند روبه رشد داشته باشد؛ سرمایه‌گذار می‌تواند از رشد بازار بهره‌مند شود. از این رو صندوق تضمین اصل سرمایه برای افرادی مناسب است که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک گریزی دارند.