رصد بازار‌ها | دوراهی بزرگ سهامداران؛

پیش‌بینی بازار سهام فردا شنبه ۱۴ شهریور | تکرار سقوط تاریخی سال ۹۹ در راه است؟

برای فهم اینکه بازار سرمایه در چه مسیری است و چه نوساناتی در انتظار نماد‌ها قرار دارد باید علاوه بر متغیر‌های اقتصادی و سیاسی، عواملی مانند حجم و ارزش معاملات را به دقت رصد کرد.

کد خبر: ۲۱۶۱۰۰۵

۱۳ شهريور ۱۴۰۵

گروه اقتصادی – مهدی صفائی: اثرپذیری شاخص‌های بازار سرمایه از اتفاقات سیاسی و نظامی بدیهی است. بر همین مبنا روز چهارشنبه ۱۱ شهریور، پس از افزایش تهدید‌ها و تنش‌ها، اصلاح ۸۰ هزار واحدی شاخص کل صورت گرفت.

علاوه بر متغیر‌های سیاسی، پارامتر‌های اقتصادی و انتظارات معامله‌گران از این پارامتر‌ها نیز وزن بالایی در معاملات بورس دارد. با توجه به افزایش نرخ دلار و کاهش ارزش دلاری بازار، عده زیادی اعتقاد دارند که جذابیت بورس کم نشده و همچنان مسیر کوتاه مدت صعودی است. عده دیگری اعتقاد دارند که با افزایش نرخ ارز و قیمت طلا، پول حقیقی وارد این بازار‌ها شده و نباید رشد دیگری برای بورس در کوتاه مدت متصور شد.

ارزش معاملات در چهارشنبه گذشته فراتر از ۴۰ همت و حجم معاملات به بیش از ۱۲۱ میلیارد سهم رسید. با وجود خروج پول ۵.۶ همتی از سهام و ورود پول ۶.۸ همتی به صندوق‌های درآمد ثابت که در یک ماه اخیر بی سابقه بوده، داده‌های آماری نشان از رونق بازار دارند.

{$sepehr_key_2627}

تجربه تاریخی نشان می‌دهد که یکی از اصلی‌ترین نشانه‌های ریزش بزرگ، کاهش معنادار ارزش و حجم معاملات است و تا زمانی که ارزش معاملات بالای ۳۰ همت است، هر کاهش ارزشی در بازار، اصلاح موقت تلقی می‌شود نه ریزش.

پیش‌بینی می‌شود صنایع و نماد‌های با عملکرد مطلوب، فارق از تغییرات شاخص‌ها، همچنان گارد صعودی خود را حفظ کرده و رشد قیمتی داشته باشند. همچنین نماد‌هایی که از نظر تولید، فروش و سودسازی ضعیف‌تر از دوره‌های پیش بودند نوسان منفی را زودتر از سایر نماد‌ها تجربه خواهند کرد.

به صورت کلی نیز، اگر آرامش در ایران برقرار باشد و ریسک‌های نظامی کاهش یابد، تعادل با میل به صعود محتمل‌ترین سناریو برای شنبه خواهد بود.