صندوق «چاشنی» دوشنبه پذیره نویسی می‌شود / صندوق غذایی؛ مناسب افرادی با ریسک‌پذیری پایین

اقتصاد آنلاین، آرمان هنرکار؛ علی روحی، مدیرعامل سبدگردان ویستا در نشست خبری مربوط به پذیره‌نویسی صندوق بخشی صنعت غذا با نام «چاشنی»، ضمن معرفی عملکرد گذشته شرکت، از راه‌اندازی مجموعه‌ای متنوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در چهار سال اخیر خبر داد.

آغاز فعالیت ویستا از زمستان ۹۹

وی گفت: سبدگردان ویستا در زمستان سال ۱۳۹۹ و در بهمن‌ماه موفق به اخذ مجوز فعالیت از سازمان بورس شد. در آن زمان فعالیت خود را با چهار سهامدار آغاز کردیم و امروز این تعداد به شش سهامدار رسیده است. با اتکا به تیمی از مدیران، کارشناسان و همکاران متخصص و دلسوز، توانستیم صندوق‌های مختلفی را در بازار سرمایه راه‌اندازی کنیم.

معرفی صندوق‌های فعال ویستا

وی افزود: نخستین صندوق ما، صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت با نماد "ثبات" بود که تاکنون بیش از ۶۰۰ تا ۷۰۰ شرکت و نهاد حقوقی و بیش از ۳۵ تا ۴۰ هزار سرمایه‌گذار حقیقی در آن مشارکت داشته‌اند. منابع این صندوق اکنون بیش از ۱۰ همت است و با بازدهی مؤثر سالانه حدود ۳۶ درصد، یکی از صندوق‌های شاخص در حوزه درآمد ثابت محسوب می‌شود.

وی ادامه داد: صندوق طلا با نماد "زروان" نیز از جمله صندوق‌هایی است که همواره در میان سه صندوق برتر حوزه طلا قرار داشته و بازدهی مطلوبی برای سرمایه‌گذاران خود رقم زده است. همچنین صندوق بخشی خودرویی ویستا توانسته در مقایسه با صندوق‌های مشابه، منابع قابل‌توجهی جذب کند و در مقاطعی تا ۱.۴ همت منابع تحت مدیریت داشته باشد.

مدیرعامل سبدگردان ویستا اضافه کرد: صندوق سهامی "ویستا" و صندوق درآمد ثابت با توزیع سود ماهانه با نماد "آکام" نیز از دیگر صندوق‌های فعال ما هستند. علاوه بر این، یک صندوق بازارگردانی نیز تحت مدیریت شرکت قرار دارد که در حال حاضر بازارگردانی حدود هفت تا هشت نماد بورسی را برعهده دارد.

او با تأکید بر اهمیت تیم حرفه‌ای و متخصص در موفقیت صندوق‌های پیشین، گفت: تجربه ما نشان داده که عملکرد تیم تحلیل و سرمایه‌گذاری شرکت نقشی کلیدی در جذب منابع داشته است. خوشبختانه اعتماد سرمایه‌گذاران در پنج صندوق قبلی نتیجه همین تخصص و تلاش جمعی بوده است.

چشم‌انداز صندوق بخشی صنعت غذا

روحی درباره صندوق جدید «چاشنی» نیز اظهار کرد: امیدواریم با تکیه بر تجربه شش سال فعالیت مستمر، اعتماد سرمایه‌گذاران و همراهی رسانه‌ها، صندوق بخشی صنعت غذا نیز بتواند مسیر موفق صندوق‌های پیشین را ادامه دهد. از تمامی همکاران، کارشناسان و اصحاب رسانه که در این مسیر ما را یاری می‌کنند، صمیمانه قدردانی می‌کنم.

سپر تورمی و فرصت استراتژیک

پوریا رفیعی، مدیر سرمایه‌گذاری سبدگردان ویستا، در نشست خبری پذیره‌نویسی صندوق بخشی صنعت غذا "چاشنی" با تأکید بر اهمیت پایدار و استراتژیک صنعت غذا در اقتصاد ایران و جهان گفت: صنعت غذا برخلاف بسیاری از حوزه‌های اقتصادی، نه‌تنها یک بازار سرمایه‌گذاری است بلکه به‌عنوان یک نیاز دائمی بشر در همه دوران‌ها ـ حتی در بحران‌ها، رکود‌ها و تورم‌ها ـ جایگاه خود را حفظ کرده است.

رشد ۵۷ درصدی بازار جهانی غذا تا سال ۲۰۲۹

وی افزود: بر اساس گزارش مؤسسه T.B.R.C، ارزش بازار جهانی مواد غذایی و نوشیدنی به‌دلیل رشد اقتصاد‌های نوظهور و گسترش اینترنت، تا سال ۲۰۲۹ با نرخ رشد سالانه ۵.۷ درصد افزایش می‌یابد و از ۶.۷ تریلیون دلار به حدود ۸.۸ تریلیون دلار خواهد رسید. این روند، موتور محرکی برای توسعه سرمایه‌گذاری در صنعت غذا محسوب می‌شود.

فرصت بزرگ برای اقتصاد ایران

رفیعی با اشاره به سهم پایین مخارج غذایی در مقایسه با درآمد سرانه در ایران توضیح داد: در حال حاضر، ایران در محدوده‌ای قرار دارد که هزینه سالانه هر فرد برای غذا کمتر از هزار دلار است؛ این در حالی است که افزایش درآمد سرانه می‌تواند به‌صورت مستقیم باعث رشد قابل توجه مصرف و مخارج غذایی شود؛ بنابراین این حوزه، فرصتی طلایی برای سرمایه‌گذاری در اقتصاد‌های نوظهوری مانند ایران، عراق و ونزوئلا به شمار می‌رود.

صنعت غذا در بازار سرمایه ایران

مدیر سرمایه‌گذاری سبدگردان ویستا در ادامه گفت: در حال حاضر، ۵۳ شرکت از صنعت غذا و نوشیدنی در بورس پذیرفته شده‌اند که ۴۵ شرکت در حال معامله هستند. مطابق دستورالعمل سازمان بورس، صندوق‌های بخشی موظف‌اند ۷۰ درصد منابع خود را در صنعت مربوطه سرمایه‌گذاری کنند. در مورد صندوق چاشنی نیز ۳۰ درصد باقیمانده می‌تواند در صنایع مرتبط از جمله زراعت و قند و شکر تخصیص یابد که مجموعاً ۳۸ شرکت را شامل می‌شود.

ترکیب متنوع شرکت‌ها در صندوق «چاشنی»

وی با اشاره به تنوع بالای شرکت‌های فعال در صنعت غذا گفت:در این صنعت، گروه‌های مختلفی از جمله شیرینی‌جات، لبنیات، نوشیدنی‌ها و سایر محصولات غذایی حضور دارند. از نظر ارزش بازار، گروه محصولات لبنی شامل شرکت‌های پگاه و برند‌های خصوصی، گروه شیرینی‌جات شامل شرکت‌های گروه مینو، و تولیدکنندگان روغن، ماکارونی و آرد نیز سهم قابل‌توجهی از این صنعت دارند. این تنوع، فرصت چیدمان بهینه پرتفوی و خلق بازدهی برای صندوق بخشی چاشنی را فراهم می‌کند.

سهم اندک صنعت غذا در بازار سرمایه

رفیعی اظهار داشت: با وجود سهم ۲۵ درصدی هزینه غذا در سبد مصرف خانوار ایرانی، تنها حدود ۲ درصد از ارزش بازار سرمایه به این صنعت اختصاص یافته است. این شکاف نشان‌دهنده ظرفیت عظیم و استفاده‌نشده‌ای برای سرمایه‌گذاری در صنعت غذاست.

بازدهی ۵۸ درصدی در یک سال اخیر

وی ادامه داد: در یک‌سال منتهی به ۳۰ مرداد، شاخص صنعت غذا بازدهی ۵۸ درصدی داشته، در حالی‌که شاخص کل بازار ۵۳ درصد و شاخص هم‌وزن ۳۵ درصد رشد کرده‌اند. این عملکرد نشان می‌دهد که صنعت غذا از متوسط بازار عملکرد بهتری داشته و پتانسیل رشد آن همچنان بالاست.

صنعت غذا و رشد دلاری

رفیعی در بخش دیگری از سخنانش گفت: ارزش دلاری صنعت غذا طی شش سال گذشته ۳.۴ برابر و سود خالص آن ۳.۱ برابر شده است. اگر سرمایه‌گذاری هزار دلاری در سال ۱۳۹۴ انجام می‌شد، امروز ارزش آن حدود ۳۴۰۰ دلار بود؛ یعنی ۳.۴ برابر رشد دلاری و حدود ۷۰ برابر رشد ریالی. این موضوع نشان می‌دهد که صنعت غذا نه‌تنها از تورم عقب نمانده، بلکه به‌عنوان یک سپر تورمی عمل کرده است.

ثبات سودآوری و چشم‌انداز مثبت

مدیر سرمایه‌گذاری ویستا در جمع‌بندی سخنان خود تأکید کرد: صنعت غذا یکی از صنایع استراتژیک و امنیتی کشور است که در سال‌های اخیر حاشیه سود پایدار و رشد واقعی خود را حفظ کرده است. تیم سبدگردان ویستا تلاش دارد با طراحی چارچوبی علمی و تحلیل‌محور، صندوق بخشی چاشنی را به گونه‌ای مدیریت کند که ضمن کسب بازدهی بالا برای سرمایه‌گذاران، نقش سپر تورمی و دلاری را در پرتفوی آنها ایفا کند.

پاسخ به پرسش درباره روند صدور مجوز‌ها

در بخش پایانی نشست و در زمان پرسش و پاسخ، علی روحی، عضو هیأت‌مدیره سبدگردان ویستا، در پاسخ به سؤال خبرنگار اقتصاد آنلاین درباره طولانی‌بودن فرآیند‌های صدور مجوز صندوق‌های سرمایه‌گذاری از سوی سازمان بورس گفت: از زمان ثبت درخواست ما برای صندوق بخشی صنعت غذا تا امروز حدود یک سال گذشته است. البته این زمان در مقایسه با روال‌های پیشین تغییر محسوسی نداشته و روند بررسی‌ها طبق همان چارچوب‌های تعریف‌شده انجام شد. به همین دلیل ما چندان گلایه‌مند نیستیم و فرایند را منطقی می‌دانیم.

وی افزود: در حال حاضر، اساسنامه مربوط به صندوق‌های ارزی در سازمان بورس در حال بررسی است و اگر تصویب و ابلاغ شود، ما نیز درخواست راه‌اندازی صندوق ارزی را ارائه خواهیم کرد. امیدواریم سبدگردان ویستا بتواند از نخستین نهاد‌هایی باشد که در این زمینه فعالیت خود را آغاز می‌کند.

تمرکز صندوق چاشنی بر سرمایه‌گذاری بلندمدت و بنیادی

در بخش پرسش و پاسخ نشست خبری سبدگردان ویستا، حمید فاروقی، عضو موظف هیأت‌مدیره این شرکت، در پاسخ به سؤال خبرنگار اقتصاد آنلاین درباره رویکرد سرمایه‌گذاری صندوق صنعت غذا گفت: هدف ما در این صندوق، سرمایه‌گذاری بلندمدت و بر پایه تحلیل‌های بنیادی است. اساس برنامه‌ریزی ما بر رشد پایدار در بازه‌های زمانی طولانی‌مدت استوار است. وقتی صنعت غذا طی یک دوره ۹ ساله حدود ۷۰ تا ۸۰ برابر رشد کرده، طبیعی است که نگاه ما نیز معطوف به تداوم همین روند در بلندمدت باشد.»

فاروقی افزود: سرمایه‌گذاران ممکن است بر اساس تحلیل‌های شخصی خود، زمان‌بندی ورود و خروج را انتخاب کنند؛ اما در استراتژی اصلی صندوق، ما به دنبال سهام رشدی و ترکیبی از بازدهی درآمدی و افزایش ارزش ذاتی شرکت‌ها هستیم. نوسان‌گیری کوتاه‌مدت در دستور کار ما نیست، مگر در موارد خاص که اقتضای شرایط بازار ایجاب کند.

وی با تاکید بر این نکته که صندوق چاشنی برای کسانی مناسب است که به دنبال ریسک بسیار زیاد نیستند، گفت: تجربه در مدیریت دارایی نشان داده هرچه تصمیم‌گیری‌ها بر مبنای نگاه بلندمدت و تحلیل‌محور انجام شود، بازدهی بهتری برای سرمایه‌گذاران به همراه خواهد داشت.