طلا بخریم یا صندوق طلا؟ رازی که طلافروشان هرگز به شما نمی‌گویند

در این مقاله قصد داریم پرده از رازهایی برداریم که به شما کمک می‌کند هوشمندانه در طلا سرمایه‌گذاری کنید و از این زیان‌های خاموش در امان بمانید.

چرا افراد به خرید طلای فیزیکی ترغیب می‌شوند؟

خرید طلای فیزیکی، اعم از سکه، طلای زینتی یا آب‌شده، قدیمی‌ترین و ملموس‌ترین روش سرمایه‌گذاری در طلا است. حس مالکیت مستقیم و در اختیار داشتن دارایی، برای بسیاری لذت‌بخش است. با این حال، این روش معایب قابل توجهی دارد که نمی‌توان از آن‌ها چشم‌پوشی کرد.

مزایای خرید طلای فیزیکی که نمی‌دانید

مزایای خرید طلای فیزیکی به شرح زیر است:

• مالکیت مستقیم و ملموس: شما دارایی را به صورت فیزیکی در اختیار دارید.
• نقدشوندگی (در بازار سنتی): امکان فروش در طلافروشی‌ها و بازار سنتی وجود دارد.
• پذیرش جهانی: طلا در همه جای دنیا به عنوان یک دارایی ارزشمند شناخته می‌شود.

پشت پرده بازار طلای فیزیکی | تله‌هایی که در کمین شماست!

معایب خرید طلای فیزیکی به شرح زیر است:

• اجرت ساخت و کارمزد بالا: به خصوص در طلای زینتی، بخش قابل توجهی از پولی که پرداخت می‌کنید (بین ۷ تا ۳۰ درصد) صرف اجرت ساخت می‌شود که در زمان فروش از ارزش کل کسر می‌گردد.
• ریسک سرقت و نگهداری: نگهداری طلای فیزیکی در منزل ریسک بالایی دارد و استفاده از صندوق امانات بانک‌ها نیز مستلزم پرداخت هزینه سالیانه است.
• مشکلات خرید و فروش: یافتن فروشنده یا خریدار منصف، چانه‌زنی بر سر قیمت و اطمینان از اصالت کالا (ریسک خرید طلای تقلبی) از چالش‌های جدی این روش است.
• شکاف قیمتی خرید و فروش: همواره تفاوت قابل توجهی بین قیمت خرید و فروش طلا در بازار وجود دارد که به ضرر فروشنده تمام می‌شود.
• عدم امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ خرد: خرید قطعات کوچک طلا معمولاً با کارمزد بیشتری همراه است و سرمایه‌گذاری با پول‌های بسیار کم تقریباً غیرممکن است.

راه حل حرفه‌ای‌ها چگونه با یک کلیک و کمترین کارمزد طلا می‌خرند؟

صندوق سرمایه‌گذاری طلا یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) است. این صندوق‌ها با جمع‌آوری وجوه از سرمایه‌گذاران، اقدام به خرید دارایی‌های مبتنی بر طلا، عمدتاً گواهی سپرده سکه طلا و شمش طلا می‌کنند.

جریانات نقدینگی صندوق‌های طلا از ابتدای سال ۱۴۰۴ تا آبانماه ۱۴۰۴ به مبلغ ۳۸۳۰۵ میلیارد تومان رسیده است.

هر فردی با داشتن کد بورسی می‌تواند واحدهای این صندوق‌ها را مانند سهام یک شرکت، در ساعات معاملات بازار بورس خرید و فروش کند. ارزش هر واحد از این صندوق‌ها متناسب با قیمت روز سکه و طلا در بازار نوسان می‌کند و بازدهی مشابهی را برای سرمایه‌گذار به ارمغان می‌آورد.

چرا سرمایه گذاران به سمت صندوق‌های طلا رفته‌اند؟

انتخاب صندوق طلا به عنوان ابزار سرمایه‌گذاری، مزایای متعددی را به همراه دارد که بسیاری از چالش‌های خرید طلای فیزیکی را برطرف می‌کند.

• سرمایه‌گذاری با سرمایه اندک: شما می‌توانید حتی با مبلغی کمتر از قیمت یک گرم طلا، واحدهای یک صندوق طلا را خریداری کرده و سرمایه‌گذاری خود را آغاز کنید.
• معافیت مالیاتی: عایدی سرمایه در صندوق‌های طلا معاف از مالیات است.
• نقدشوندگی بسیار بالا: واحدهای این صندوق‌ها به راحتی و در کسری از ثانیه در سامانه معاملات آنلاین کارگزاری‌ها قابل خرید و فروش هستند.
• امنیت کامل و حذف ریسک سرقت: از آنجایی که شما طلای فیزیکی در اختیار ندارید، هیچ نگرانی بابت سرقت، گم شدن یا نگهداری آن نخواهید داشت. دارایی‌های صندوق توسط در خزانه بورس نگهداری می‌شود.
• شفافیت قیمتی: قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق طلا به صورت لحظه‌ای در بازار بورس مشخص است.
• مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها: تیمی از مدیران و تحلیل‌گران حرفه‌ای، دارایی‌های صندوق را مدیریت می‌کنند تا بهترین عملکرد ممکن را متناسب با نوسانات بازار طلا به دست آورند.

معایب و ریسک‌های صندوق‌های طلا چیست؟

با وجود تمام مزایا، این روش سرمایه‌گذاری نیز بدون ریسک نیست. مهم‌ترین معایب آن عبارتند از:

• کارمزد مدیریت سالانه: صندوق‌ها مبلغ ناچیزی را (معمولاً کمتر از ۱ درصد در سال) به عنوان کارمزد مدیریت و ارکان صندوق از کل دارایی‌ها کسر می‌کنند.
• عدم مالکیت فیزیکی: برای افرادی که به حس داشتن طلای فیزیکی علاقه دارند، این روش جذابیت کمتری دارد.
• خطای تعقیب (Tracking Error): ممکن است بازدهی صندوق به دلیل هزینه‌ها و ساختار دارایی‌ها، تفاوت بسیار جزئی با بازدهی دقیق قیمت سکه یا شمش طلا داشته باشد.

صندوق طلا یا طلای فیزیکی؟ کدام بهتر است؟

برای درک بهتر تفاوت هزینه‌ها، بیایید یک سناریوی عملی را بررسی کنیم. فرض کنید قصد دارید ۱۰۰ میلیون تومان طلا خریداری کنید. هزینه‌های جانبی شما در روش‌های مختلف به شرح زیر خواهد بود:

کارمزد خرید ۱۰۰ میلیون تومان طلا

کارمزد خرید صندوق طلا چقدر است؟ در این جدول آن را بررسی می‌کنیم:

همان‌طور که مشاهده می‌شود، صندوق طلا از نظر هزینه‌های معاملاتی به مراتب بهینه‌ترین گزینه موجود است.

معرفی ۵ صندوق طلای برتر در بورس ایران

در بازار سرمایه ایران، صندوق‌های طلای متعددی فعالیت می‌کنند. در ادامه به معرفی ۵ مورد از شناخته‌شده‌ترین آن‌ها می‌پردازیم:

• صندوق طلای آلتون (نماد: آلتون): این صندوق که توسط شرکت سبدگردان آسمان مدیریت می‌شود، یکی از گزینه‌های جدید و فعال بازار است که با تمرکز بر گواهی شمش طلا، بازدهی پایداری دارد.
• صندوق طلای لوتوس (نماد: طلا): این صندوق حجم معاملات بالایی دارد و نقدشوندگی بالا از ویژگی‌های بارز این صندوق است.
• صندوق طلای کیان (نماد: گوهر): این صندوق نیز از دیگر صندوق‌های معتبر و فعال بازار است که توسط گروه مالی کیان مدیریت می‌شود و عملکرد قابل قبولی را در طول فعالیت خود به ثبت رسانده است.
• صندوق طلای عیار مفید (نماد: عیار): حجم معاملات مناسب از ویژگی‌های این صندوق است.
• صندوق طلای کهربا (نماد: کهربا): این صندوق نیز توسط گروه مالی کاریزما مدیریت می‌شود و یکی دیگر از گزینه‌های قابل بررسی برای علاقه‌مندان به سرمایه‌گذاری در بازار طلا از طریق بورس است.

چه کسانی باید در صندوق طلا سرمایه‌گذاری کنند؟

صندوق طلا برای طیف وسیعی از سرمایه‌گذاران مناسب است، به خصوص:

• افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری امن و بدون دغدغه‌های نگهداری طلای فیزیکی هستند.
• سرمایه‌گذارانی که با مبالغ خرد قصد ورود به بازار طلا را دارند.
• معامله‌گرانی که به دنبال نقدشوندگی بالا و امکان خرید و فروش سریع هستند.
• کسانی که می‌خواهند بخشی از سبد دارایی خود را به طلا اختصاص دهند تا در برابر تورم پوشش ریسک ایجاد کنند.

نتیجه‌گیری نهایی | چرا صندوق طلا انتخاب هوشمندانه‌تری است؟

انتخاب بین طلای فیزیکی و صندوق طلا، دیگر یک انتخاب سلیقه‌ای نیست؛ این یک انتخاب بین تفکر سنتی و هوش مالی مدرن است. آیا می‌خواهید سرمایه خود را با پرداخت هزینه‌های گزاف و پذیرش ریسک‌های بی‌شمار به خطر بیندازید، یا ترجیح می‌دهید مانند یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای، هوشمندانه، امن و با کمترین هزینه در طلا سرمایه‌گذاری کنید؟ تصمیم با شماست: در گذشته باقی می‌مانید یا به آینده مالی خود قدم می‌گذارید؟