افزایش ناگهانی قیمت طلا ۱۸ عیار امروز ۵ آذر ۱۴۰۴ / طلا یک میلیون و ۵۰۰ هزارتومان گران شد

به گزارش سرویس ارز و طلا اقتصادآنلاین، بازار جهانی طلا و بازار داخلی ایران در ماه‌های اخیر، شاهد نوسانات قابل توجهی بوده‌اند که تحت تأثیر سیاست‌های پولی فدرال رزرو، تحولات ژئوپلیتیکی و شرایط متغیر اقتصادی داخلی ایران شکل گرفته است.

بازار طلا در حال حاضر در یک فاز صعودی قوی قرار دارد و نشانه‌هایی از ادامه‌ی این روند مشاهده می‌شود. قیمت اونس جهانی طلا ر آستانه ورود به جلسات معاملاتی مهم اروپایی، خود را در نزدیکی بالاترین سطوح قیمتی ثبت شده در هفته‌های اخیر تثبیت کرده است. این پایداری در سطح بالا، نشان‌دهنده تداوم تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن است.

قیمت طلای ۱۸ عیار امروز ۵ آذر ۱۴۰۴

• قیمت ۲ آذر: ۱۱,۱۲۵,۲۰۰ تومان
• قیمت ۵ آذر: ۱۱,۴۸۲,۳۰۰ تومان
• تغییر: افزایش ۳۵۷,۱۰۰ تومان

قیمت طلای ۲۴ عیار امروز ۵ آذر ۱۴۰۴

• قیمت ۲ آذر: ۱۴,۸۳۳,۴۰۰ تومان
• قیمت ۵ آذر: ۱۵,۳۰۹,۶۰۰ تومان
• تغییر: افزایش ۴۷۶,۲۰۰ تومان

قیمت طلای دست دوم امروز ۵ آذر ۱۴۰۴

• قیمت ۲ آذر: ۱۰,۹۷۶,۸۵۸ تومان
• قیمت ۵ آذر: ۱۱,۳۲۹,۲۴۶ تومان
• تغییر: افزایش ۳۵۲,۳۸۸ تومان

قیمت مثقال طلا امروز ۵ آذر ۱۴۰۴

• قیمت ۲ آذر: ۴۸,۱۹۶,۰۰۰ تومان
• قیمت ۵ آذر: ۴۹,۷۳۵,۰۰۰ تومان
• تغییر: افزایش ۱,۵۳۹,۰۰۰ تومان

قیمت طلای جهانی امروز ۵ آذر ۱۴۰۴

• قیمت ۲ آذر: ۴,۰۶۵.۹۰ دلار
• قیمت ۵ آذر: ۴,۱۵۹.۳۱ دلار
• تغییر: افزایش ۹۳.۴۱ دلار

پیش بینی قیمت طلا آذر ۱۴۰۴

قیمت جهانی طلا تابعی از انتظارات نرخ بهره، ارزش دلار و ریسک‌های سیستمیک است. در حال حاضر، سه عامل اصلی نقش کاتالیزور را ایفا می‌کنند:

الف) انتظارات کاهشی نرخ بهره فدرال رزرو:

تمرکز اصلی بازار بر روی زمان دقیق آغاز چرخه‌ی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو است. داده‌های اخیر تورم و اشتغال در آمریکا، شانس کاهش نرخ بهره در نیمه اول سال ۲۰۲۶ را افزایش داده است. کاهش نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری طلا (که بازدهی اسمی ندارد) را کاهش می‌دهد و جذابیت آن را به شدت بالا می‌برد.

ب) عملکرد شاخص دلار آمریکا:
تضعیف شاخص دلار آمریکا به عنوان واحد سنجش قدرت دلار در برابر سبدی از ارزهای اصلی، رابطه معکوس مستقیمی با قیمت طلا دارد. هرگاه DXY زیر سطح ۹۸ واحد تثبیت شود، فشار کاهشی بر قیمت طلا کمتر شده و فضا برای رشد فراهم می‌آید. کاهش انتظارات نرخ بهره، عامل اصلی تضعیف DXY در کوتاه‌مدت بوده است.

ج) ریسک‌های ژئوپلیتیکی و تقاضای امن:

با وجود ثبات نسبی در برخی مناطق، تنش‌های تجاری و سیاسی در خاورمیانه و شرق آسیا، همچنان نقش یک "بیمه" را برای سرمایه‌گذاران ایفا می‌کند و جریان نقدینگی به سمت دارایی‌های امن نظیر طلا را تقویت می‌نماید.

پیش‌بینی جهانی برای اونس طلا

کوتاه‌مدت (۳ تا ۶ ماه):
انتظار می‌رود که روند صعودی با نوسانات محدود ادامه یابد. حمایت‌های کلیدی در سطوح ۴۱۰۰ تا ۴۱۲۰ دلار در هر بار اصلاح، باید مورد توجه قرار گیرند. شکسته شدن و تثبیت قاطع بالای ۴۲۵۰ دلار، می‌تواند دروازه ورود به اهداف بالاتر را باز کند. سیگنال‌های فنی فعلی، احتمال پولبک‌های کوتاه‌مدت را نسبت به ادامه‌ی صعودی بودن محیط، محتمل‌تر می‌سازند.

بلندمدت (۶ تا ۱۸ ماه):

اگر فدرال رزرو طبق پیش‌بینی‌ها، چرخه‌ی کاهش نرخ بهره را با قاطعیت آغاز کند و تورم زیر هدف ۲ درصدی باقی بماند، فشار نزولی بر نرخ‌های بهره واقعی افزایش خواهد یافت.

• اهداف صعودی بلندمدت: در سناریوی مطلوب، قیمت طلا پتانسیل رسیدن به سطوح ۴۲۰۰ دلار و حتی تست سقف‌های تاریخی جدید در ۴۳۵۰ دلار را خواهد داشت.

تحلیل بازار داخلی ایران

در اوج هیجان ناشی از افزایش انتظارات تورمی داخلی و جهش‌های مقطعی دلار، قیمت طلا 24 عیار به بالاترین سطح تاریخی خود، یعنی عبور قاطع از مرز ۱۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید. این سطح نه تنها یک مقاومت فنی، بلکه یک نقطه روانشناختی برای فروشندگان سودجو بود.

پس از لمس قله، بازار به سرعت وارد فاز اصلاح شد. دلایل این عقب‌نشینی چندوجهی بودند:

1. تخلیه سود: معامله‌گرانی که در سطوح پایین‌تر خرید کرده بودند، با رسیدن به سقف، اقدام به فروش سنگین کردند.

2. ثبات نسبی دلار داخلی: توقف ناگهانی رشد دلاری در محدوده مورد انتظار معامله‌گران، محرک اصلی صعود داخلی را موقتاً قطع کرد.

3. اصلاح اونس جهانی: افت موقت اونس جهانی از ۴۲۲۰ دلار به زیر ۴۱۵۰ دلار، به این اصلاح داخلی دامن زد.

تحلیل نقاط حمایتی: اصلاح صورت گرفته بسیار سریع و شدید بود، اما در نقاط حساس متوقف شد.

• حمایت اول (سد اول): در محدوده ۱۴ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان یک حمایت نسبتاً قوی شکل گرفت که با ورود مجدد خریداران متوقف شد.

• حمایت کلیدی (سد دوم): عقب‌نشینی تا ۱۴ میلیون و ۶۵۰ هزار تومان مشاهده شد. این سطح نقطه تلاقی حمایتی میانگین‌های قیمتی کوتاه‌مدت و سطح روانی قبلی بود. عدم شکست این سطح، نشان‌دهنده قدرت تقاضا برای حفظ ارزش طلا در برابر اصلاحات است.

فشار فروش در سقف تاریخی تخلیه نشده است. هرگاه قیمت به نزدیکی ۱۵ میلیون تومان نزدیک می‌شود، حجم عرضه افزایش یافته و مانع از تثبیت مجدد می‌شود.

تعادل شکننده و عوامل تعیین‌کننده مسیر آینده

بازار طلای داخلی ایران یک سیستم پیچیده است که تحت تأثیر شدید دو متغیر اصلی قرار دارد: اونس جهانی (تأثیر مستقیم بر نرخ ارز ورودی) و نرخ دلار در بازار آزاد داخلی (تأثیر بر ارزش ریالی آن اونس).

۳.۱. وضعیت دلار داخلی: عامل نگهدارنده

در حال حاضر، دلار داخلی نقشی حیاتی در جلوگیری از ریزش عمیق قیمت طلا ایفا می‌کند.

ساختار حرکت دلار: علی‌رغم تلاش‌های مقطعی برای کنترل نرخ ارز، ساختار کلان اقتصادی و انتظارات تورمی موجب شده است که دلار داخلی همچنان تمایل صعودی خود را حفظ کند.

• حمایت میانگین هفتگی: دلار در نمودار هفتگی، توانسته است میانگین‌های متحرک را به عنوان تکیه‌گاه استفاده کند و از ریزش‌های عمیق‌تر جلوگیری نماید. این تداوم حمایت، به مثابه یک "ضربه گیر ریزش" برای قیمت طلا عمل می‌کند. اگر دلار در محدوده فعلی تثبیت شود، قیمت طلا سقف جدیدی را نخواهد دید، اما اگر دلار جهش کند، طلا بلافاصله واکنش صعودی نشان خواهد داد.

۳.۲. وضعیت اونس جهانی: نوسانات در نقطه اوج

اونس جهانی پس از فشار فروش اولیه، نشانه‌هایی از بازگشت خریداران را نشان می‌دهد.

نقطه کلیدی ۴۱۶۰ دلار: بازگشت قیمت طلا به محدوده ۴۱۶۰ دلار نشان‌دهنده وجود تقاضای قوی در سطوح پایین‌تر است. اما بازار جهانی درگیر یک نبرد عرضه و تقاضای شدید است. اگر اونس بتواند به طور پایدار بالای ۴۱۸۰ دلار تثبیت شود، سیگنال مثبتی برای بازار داخلی ارسال خواهد کرد.

معادلات تعادلی: برای دستیابی به سقف تاریخی جدید (بالاتر از ۱۵.۵ میلیون تومان)، لازم است یکی از دو حالت زیر رخ دهد:

1. افزایش قاطع اونس: رسیدن اونس به بالای ۴۲۵۰ دلار با تثبیت دلار داخلی در سطوح فعلی.

2. جهش دلار داخلی: رشد دلار به سطوح جدید، حتی اگر اونس جهانی در همین محدوده بماند.

نتیجه‌گیری نهایی و چشم‌انداز معاملاتی

بازار طلا در ایران در یک فاز مکث تحلیلی و تعادل شکننده قرار گرفته است. بازار نه تمایلی به ریزش عمیق (به دلیل حمایت دلار داخلی) دارد و نه قدرت کافی برای شکستن رکورد قیمتی قبلی (به دلیل عدم جهش همزمان اونس جهانی و وجود فشار فروش در سقف).

سناریوهای محتمل (کوتاه‌مدت تا میان‌مدت):

• سناریوی خنثی (محتمل‌ترین): تثبیت قیمت طلا 24 عیار در محدوده‌ای بین ۱۴ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان تا ۱۵ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان در انتظار سیگنال‌های واضح از فدرال رزرو یا تغییرات ساختاری در نرخ ارز داخلی.

• سناریوی صعودی: شکستن مقاومت ۱۵ میلیون تومان و تثبیت بالای آن، که مستلزم ورود اونس به کانال ۴۲۰۰ دلار یا جهش دلار داخلی به سطوح بالاتر خواهد بود.

• سناریوی نزولی: در صورت کاهش چشمگیر انتظارات تورمی داخلی و تضعیف شدید دلار (مثلاً زیر سطوح حمایتی فعلی)، قیمت می‌تواند برای تست حمایت‌های قوی‌تر در ناحیه ۱۴ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان اقدام کند.

تلاقی عوامل جهانی (کاهش بهره آمریکا و تضعیف دلار) و عوامل داخلی (تمایل صعودی دلار داخلی در برابر اصلاح اونس)، یک محیط معاملاتی بسیار پیچیده را ایجاد کرده است. سرمایه‌گذاران باید توجه داشته باشند که در صورت بروز هرگونه شوک سیاسی یا اقتصادی، مکانیزم‌های انتقال نوسان ممکن است با سرعت بیشتری عمل کنند. در حال حاضر، حفظ موقعیت‌های حمایتی در بازار داخلی و رصد دقیق حرکت اونس جهانی، استراتژی غالب خواهد بود.