۱۴ روز تا پایان تفاهم ۶۰ روزه | بازار‌های جهانی در چه وضعیتی قرار دارند؟

پس از آنکه دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد مذاکرات جدید میان آمریکا و ایران از روز دوشنبه آغاز خواهد شد، قیمت نفت به شدت کاهش یافت؛ موضوعی که امید‌ها را برای دستیابی دو طرف به توافقی جهت بازگشایی تنگه هرمز افزایش داد. علاوه بر این، قرارداد‌های آتی سهام آمریکا همراه با سهام اروپا افزایش یافت.

امید به مذاکرات، سهام جهانی را صعودی کرد

در آغاز معاملات امروز دوشنبه، قرارداد‌های آتی شاخص S&P ۵۰۰ حدود ۰.۵ درصد و قرارداد‌های آتی نَزدَک ۱۰۰ حدود ۰.۸ درصد رشد کردند که نشان‌دهنده آغازی مثبت برای وال‌استریت پس از ماه ژوئیه‌ پرنوسان است.

شاخص استاکس اروپا ۶۰۰ نیز ۰.۴ درصد افزایش یافت که سهام شرکت‌های گردشگری، تفریحی و خودروسازی پیشتاز این رشد بودند. با این حال، سهام آسیا کاهش یافت، زیرا سهام شرکت‌های تولیدکننده تراشه در کره جنوبی سقوط کرد؛ موضوعی که نشان می‌دهد نوسانات شدید سهام مرتبط با هوش مصنوعی هنوز پایان نیافته است.

سقوط نفت با سیگنال دیپلماسی

پس از آنکه ترامپ اعلام کرد به درخواست متحدانش، حمله برنامه‌ریزی‌شده را لغو کرده و مسیر مذاکره را در پیش گرفته است، قیمت نفت برنت تا ۷.۳ درصد افت کرد و به ۸۱.۵۵ دلار در هر بشکه رسید. کاهش عرضه ناشی از جنگ باعث افزایش هزینه سوخت شد و نگرانی‌ها درباره جهش دوباره تورم را برانگیخت و سرمایه‌گذاران را نگران کرد.

الکساندر بارادز، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت IG در پاریس، گفت: «امروز صبح، اخبار ژئوپلیتیکی با کاهش قیمت نفت به بازار کمک کرده و فشار بر بازده اوراق را کاهش داده است.»

افت بازده اوراق خزانه

قیمت اوراق خزانه آمریکا در تمام سررسید‌ها افزایش یافت و بازده اوراق ۱۰ ساله، پس از آنکه هفته گذشته به بالاترین سطح خود از ژانویه ۲۰۲۵ رسیده بود، با کاهش ۵ واحد پایه به ۴.۶۹ درصد رسید.

تقویت ین، دلار را تحت فشار گذاشت

ین ژاپن در پی گمانه‌زنی‌ها درباره مداخله بیشتر دولت، پس از حمایت آمریکا تقویت شد. ارزش ین تا ۱.۴ درصد افزایش یافت و به ۱۵۵.۲۳ ین در برابر هر دلار رسید. معامله‌گران نیز پس از هشدار ژاپن و آمریکا مبنی بر آمادگی برای مداخله مجدد در بازار، همچنان مراقب اقدامات بعدی هستند.

شاخص دلار بلومبرگ، که قدرت یا ضعف ارزش دلار آمریکا را اندازه گیری می‌کند، ۰.۲ درصد کاهش یافت که بیشترین سهم این افت مربوط به تقویت ین بود.

هوش مصنوعی محرک نواسانات بازار

پس از یک هفته نوسانات شدید که با بازگشت قدرتمند سهام شرکت‌های تولید تراشه پایان یافت، توجه بازار بار دیگر به موضوع هوش مصنوعی معطوف شده است.

نیک توایدیل، تحلیلگر ارشد بازار در AT Global Markets، گفت: «اگر خبر قطعی درباره توافق صلح یا مهم‌تر از آن بازگشایی تنگه هرمز منتشر شود، احتمالاً شاهد رشد‌های قابل‌توجهی در بازار‌ها خواهیم بود. اما فعلاً به نظر می‌رسد نوسانات در بازار‌های مختلف ادامه داشته باشد، به‌ویژه اینکه معاملات مرتبط با هوش مصنوعی همچنان موضوع اصلی بازار سهام است.»

سقوط تراشه‌سازان، بورس آسیا را عقب راند

شاخص منطقه‌ای سهام شرکت‌های تولید تراشه در آسیا ۱.۵ درصد کاهش یافت، زیرا سهام سامسونگ الکترونیکس و SK Hynix هر دو حدود ۸ درصد سقوط کردند و رشد سهام شرکت‌های ژاپنی مانند Renesas Electronics و Kioxia Holdings را خنثی کردند.

شاخص کوسپی کره جنوبی که یکی از معیار‌های مهم سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی محسوب می‌شود، پس از رشد بی‌سابقه ۱۸ درصدی در روز جمعه، بیش از ۵ درصد کاهش یافت. همزمان با افت شاخص نیکی ۲۲۵ ژاپن، شاخص گسترده‌تر MSCI سهام آسیا نیز ۰.۶ درصد کاهش یافت.

علی بابا و دیپ سیک، رقابت داغ‌ هوش مصنوعی

سهام علی‌بابا در بازار هنگ‌کنگ ۶.۵ درصد رشد کرد؛ به دلیل اینکه این شرکت جدیدترین مدل پرچمدار هوش مصنوعی خود را معرفی کرد و مدعی شد عملکرد آن در سطح مدل‌های پیشرو جهانی مانند Fable متعلق به Anthropic است.

روز جمعه، شرکت چینی DeepSeek نسخه آزمایشی عمومی رابط برنامه‌نویسی (API) مدل پرچمدار هوش مصنوعی خود با نام V۴ Flash را منتشر کرد و از پیشرفت‌های آن در قابلیت‌های عامل‌محور (Agentic) خبر داد.

همکاری ارزی توکیو و واشنگتن

وزارت دارایی ژاپن اعلام کرد که در ۳۱ ژوئیه (به وقت آمریکا) با هماهنگی وزارت خزانه‌داری اقدام به خرید ین کرده و در صورت لزوم از مداخله مشترک دوباره نیز تردید نخواهد کرد.

اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، گفته بود که ایالات متحده برای مقابله با نوسانات «بی‌نظم» ین وارد عمل شده و آماده ادامه حمایت از ژاپن است. بسنت همچنین به یکی از تسهیلات فدرال رزرو اشاره کرد که ژاپن می‌تواند از آن استفاده کند.

به گفته استراتژیست‌ها، وزارت خزانه‌داری آمریکا ممکن است برای تأمین مالی خرید ین به جای دلار از یورو استفاده کند تا از تضعیف دلار و زیر سؤال رفتن سیاست حمایت از دلار قدرتمند جلوگیری شود.

جولیا وانگ، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری منطقه شمال آسیا در نومورا اینترنشنال، گفت: «احتمالاً حدود یک هفته آینده، نوسانات بیشتری در بازار مشاهده خواهیم کرد و ین نیز به‌طور موقت تقویت می‌شود؛ اما معتقدیم این موضوع روند اصلی نرخ دلار/ین را تغییر نمی‌دهد و پس از پایان مداخلات، احتمالاً این نرخ دوباره افزایش خواهد یافت.»