بهترین زمان خرید صندوق طلای بورسی!

سرمایه گذاری در صندوق طلا یا طلای فیزیکی؟! در گذشته سرمایه گذاری در طلا تنها از طریق خرید طلای فیزیکی از جمله سکه، شمش و طلای زینتی ممکن بود. اما امروزه راه بهتری برای ورود به بازار طلا و سرمایه گذاری در آن وجود دارد. صندوق‌ طلا می‌تواند جایگزین مطمئنی به جای خرید فیزیکی طلا باشد. این صندوق‌ها دارای شرایط و ویژگی‌هایی هستند که سرمایه گذاری در طلا را مطمئن‌تر و آسان‌تر می‌کند. سرمایه گذاری در صندوق طلا ریسک سرقت و جعل ندارد. نداشتن اجرت و مالیات یکی از ویژگی های مهم صندوق های طلا است. با این حال ممکن است این سوال برای سرمایه گذاران به وجود بیاید که بهترین زمان برای خرید صندوق طلای بورسی چه زمانی است؟ در ادامه به بررسی این سوال می‌پردازیم.

عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا

اصلی‌ترین محرکی که برای قیمت طلا در ایران وجود دارد، قیمت دلار است. به دلیل اینکه قیمت طلا با قیمت دلار همبستگی مثبت دارد، هر زمان قیمت دلار در کشور روند افزایشی داشته باشد قیمت طلا نیز روند روبه رشد خواهد داشت. از سوی دیگر، قیمت طلا می‌تواند تحت تاثیر انتظارات تورمی فعالان بازار قرار گیرد. اگر سرمایه گذاران انتظار داشته باشند که در آینده تورم افزایش ‌یابد برای جلوگیری از کاهش قدرت خرید خود به خرید طلا روی می‌آورند. با افزایش تقاضا برای خرید طلا از سوی سرمایه گذاران، تقاضا افزایش یافته و در نتیجه قیمت طلا افزایش پیدا می‌کند.

علاوه بر نرخ دلار و انتظارات تورمی عامل دیگری نیز بر قیمت طلا موثر است. به دلیل اینکه طلا در سراسر دنیا معامله می‌شود، قیمت جهانی آن بر قیمت طلا در ایران نیز تاثیر می‌گذارد. اگر اقتصاد جهانی وارد رکود شود، سرمایه گذاران در سراسر جهان شروع به سرمایه گذاری در بازار طلا می‌کنند. با این کار قیمت طلای جهانی افزایش می‌یابد در نتیجه قیمت طلا در ایران نیز افزایش خواهد یافت.

عوامل تاثیر گذار بر قیمت صندوق طلای بورسی

قیمت صندوق‌های طلا در بازار از عوامل متعددی تاثیر می‌گیرند، اما مهم‌ترین آن‌ها شامل:

قیمت دلار در بازار آزاد

مهم‌ترین عامل موثر بر قیمت صندوق‌های طلا در بازار سهام، روند قیمت دلار در بازار آزاد است. قیمت صندوق‌های طلا همبستگی مثبتی با قیمت دلار در بازار آزاد دارند. یعنی هرگاه قیمت دلار روند افزایشی داشته باشد بصورت هم‌زمان و هم‌راستا با آن، قیمت صندوق‌های طلا افزایش پیدا می‌کند.

انس جهانی

دومین عامل موثر بر قیمت صندوق طلا در ایران، قیمت جهانی طلا است. رشد قیمت انس مستقیما بر قیمت صندوق‌های طلا در ایران موثر است. اما نکته مهمی که وجود دارد، این است که اثرگذاری قیمت دلار بر قیمت صندوق‌های طلا بالاتر از قیمت جهانی طلا است. یعنی هرگاه قیمت دلار رشد کند اما قیمت انس ثابت بماند، قیمت صندوق‌های طلا رشد خواهد کرد.

عرضه و تقاضا در بازار

صندوق‌های طلا قابل معامله در بورس هستند. یعنی قیمت آن‌ها بر اساس مکانیسم عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. از این رو اگر بنا به شرایطی، تقاضا در بارار برای خرید صندوق طلا افزایش پیدا کند و هم‌زمان عرضه‌ی کافی وجود نداشته باشد؛ قیمت صندوق طلا افزایش پیدا می‌کند.

نااطمینانی‌های سیاسی و اقتصادی

صندوق‌های طلا بر اساس ماهیتی که دارند در برابر اخبار سیاسی و اقتصادی واکنش سریعی نشان می‌دهند. اگر اخبار منتشر شده نشان دهنده کاهش نااطمینانی اقتصادی و سیاسی باشد، قیمت صندوق‌های طلا سریعا واکنش نشان می‌دهند و قیمت آن‌ها کاهش پیدا می‌کند. از طرفی، اگر اخبار منتشر شده نشان دهنده افزایش تنش‌های سیاسی و اقتصادی باشد، قیمت صندوق‌های طلا با مواجه مواجه می‌شود.

بهترین زمان خرید صندوق طلا در بورس

بهترین زمان خرید صندوق طلا در بورس زمانی است که عوامل موثر بر قیمت طلا شروع به رشد کنند.

رشد تورم

طلا یک دارایی با ارزش است که به عنوان سپر تورمی از آن یاد می‌شود. زمانی که طبق آمار رسمی تورم افزایش پیدا کرده باشد، فعالان بازار برای اینکه بتوانند قدرت خرید خود را حفظ کنند، معمولا بخشی از دارایی خود را در طلا و صندوق‌های طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند.

رشد قیمت دلار

همانگونه که بیان شد، رشد قیمت طلا هم راستا با رشد قیمت دلار در بازار آزاد است. زمانی که دلار بنا به دلایل سیاسی و اقتصادی روند افزایشی در پیش گرفته باشد، زمان مناسبی برای خرید صندوق طلا است.

اصلاح قیمت در یک روند افزایشی

فعالان با تجربه و معامله‌گران حرفه‌ای معمولا زمانی صندوق طلا می‌خرند که یک روند صعودی آغاز شده باشد و قیمت صندوق در فاز اصلاح کوتاه مدت باشد. در این صورت چنین شرایطی معامله‌گران حرفه‌ای حجم زیادی از دارایی خود را در صندوق طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند.

کارمزد خرید و فروش صندوق های طلا

صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا کارمزد خرید و فروش بسیاری کمی دارند. این در حالی است که برای خرید فیزیکی طلا کارمزد خرید بسیار زیاد است. به عنوان مثال برای خرید طلای زینتی خریدار باید حدودا ۱۷ تا ۲۰ درصد سود صنفی فروشنده، اجرت ساخت و مالیات بر ارزش افزوده پرداخت کند. این در حالی است که کارمزد معامله صندوق طلا بسیار اندک و کمی بیش از ۰.۱۲ درصد است.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق طلا چیست؟

صندوق طلا دارای مزایایی است که می‌تواند برای سرمایه گذاران بسیار جذاب باشد. این صندوق‌ها معاف از مالیات هستند. همچنین سرمایه گذاران در هنگام سرمایه گذاری در صندوق طلا چیزی به عنوان سود فروشنده و اجرت ساخت طلا پرداخت نمی‌کنند. به همین دلیل هنگام فروش صندوق رقمی بابت مالیات بر ارزش افزوده، اجرت ساخت طلا و سود فروشنده از رقم اصلی سرمایه گذاری کاسته نمی‌شود. به بیان دیگر، هنگام خرید صندوق طلا خریداران هزینه‌های جانبی خرید طلای فیزیکی را پرداخت نمی‌کنند.

از سوی دیگر، سرمایه گذاری در صندوق طلا سرمایه پایین‌تری نسبت به سرمایه گذاری در طلای فیزیکی نیاز دارد. برای شروع سرمایه گذاری در صندوق طلا حداقل سرمایه‌ای که نیاز دارید تنها ۵۰ هزار تومان است، البته این حداقل مبلغ برای خرید صندوق طلا تنها با اپلیکیشن کیان دیجیتال و یا در کارگزاری کیان امکان پذیر است. در غیر این صورت برای خرید صندوق طلای بورسی ۵۰۰ هزار تومان نیاز دارید. این در صورتی است که برای سرمایه گذاری در طلای فیزیکی به سرمایه بیشتری نیاز داریم. همچنین صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا ریسک سرقت فیزیکی ندارند. این در حالی است که طلای فیزیکی ازجمله سکه طلا، طلای آب شده و طلای زینتی همواره در خطر به سرقت رفتن هستند. اما صندوق سرمایه گذاری در طلا همواره از این لحاظ امنیت دارد.

نکته دیگری که باید سرمایه گذاران طلای فیزیکی به آن توجه کنند، عیار طلای خریداری شده است. اگر فردی تمایل داشته باشد طلای دست دوم خریداری کند، ممکن است افراد سودجو طلایی را به فرد تحویل دهند که عیار آن طلا پایین‌تر از استاندارد باشد. به این معنی که خلوص طلای فروخته شده را پایین آورده باشند. ضمن این که خبرهایی مبنی بر ممنوعیت فروش طلای دست دوم به گوش می‌رسد. صندوق‌های طلا به دلیل اینکه در اوراق گواهی سپرده کالایی سکه طلا و اوراق مشتقه شمش طلا سرمایه گذاری می‌کنند، چنین ریسکی را ندارند.

ساعت معامله صندوق های طلا

در حال حاضر صندوق‌های طلا از ساعت ۱۲ ظهر تا ۱۸ بعد از ظهر معامله می‌شوند. اما زمان پیش گشایش صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا از ۴۵: ۱۱ تا ۱۲ است. در این زمان سفارش گیری در صندوق‌ها انجام می‌شود، اما معامله صورت نمی‌گیرد. روز‌های معاملاتی صندوق‌های طلا از شنبه تا چهارشنبه، بجز روز‌ها تعطیل رسمی است.

بهترین ساعت خرید صندوق طلا

ساعت معاملاتی صندوق‌های طلا از ۱۲ تا ۱۸ است. فعالان بازار این دوره‌ی زمانی را به سه دسته تقسیم بندی می‌کنند.

ساعت ابتدایی بازار

ساعات ابتدایی بازار یعنی از ساعت ۱۲ تا ۱۴ ظهر، معمولا صندوق‌های طلا بر اساس قیمت پایانی روز گذشته معامله می‌شود. در این ساعات، چون معاملات در بازار به حجم بالایی نرسیده است، برای خرید مناسب است.

ساعت میانی بازار

در ساعات میانی معاملات صندوق‌های طلا، یعنی از ساعت ۱۴ تا ۱۶ حجم معاملات کاهش پیدا می‌کند و نوسانات بازار تا حد زیادی فروکش می‌کند. این دوره‌ی زمانی معمولا برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که قصد نوسان‌گیری کوتاه مدت از بازار را دارند.

ساعت پایانی بازار

از ساعت ۱۶ تا ۱۸ معمولا حجم معاملات  رشد می‌کند، از این رو افرادی که قصد دارند دارایی خود را نقد کنند یا سبد سرمایه‌گذاری خود را تعدیل کنند زمان مناسبی خواهد بود.

عوامل موثر بر ساعت خرید و فروش صندوق طلا

عوامل مختلفی بر زمان خرید و فروش صندوق طلا موثر هستند؛ از جمله:

روز‌های خاصی از هفته

همانگونه که گفته شد یکی از عوامل موثر بر قیمت صندوق‌های طلا، قیمت جهانی طلا است. در روز‌های شنبه و یک شنبه بازار جهانی طلا تعطیل است. از این رو قیمت صندوق طلا در این روز‌ها ممکن است به دلیل مشخص نبودن قیمت جهانی طلا نوسان زیادی نداشته باشد. به همین دلیل سرمایه‌گذاران حرفه‌ای معمولا معاملات خود را در صندوق‌های طلا از روز دوشنبه شروع می‌کنند.

ساعات اوج معاملات طلای جهانی

طلای جهانی اوج معاملات و حجم خرید و فروش آن بعد از باز شدن بازار نیویورک در ساعت ۱۶ بعد از ظهر به وقت ایران است. به همین دلیل معمولا در ساعت از ساعت ۱۶ تا ۱۸ صندوق‌های طلا قیمت پایانی خود را مشخص می‌کنند.

استراتژی معاملاتی سرمایه‌گذار

برخی از سرمایه‌گذاران هدف آن‌ها از خرید صندوق طلا، نوسان‌گیری و کسب سود در کوتاه مدت است. این سرمایه‌گذاران در ساعات پایانی بازار معاملات خود را انجام می‌دهند. اما برخی دیگر، از سرمایه‌گذاران با افق بلند مدت وارد بازار می‌شوند و تنها قیمت پایانی بازار برای آن‌ها اهمیت دارد.

معیارهای انتخاب بهترین صندوق طلا در بورس

در اینجا به زوایای صندوق طلا و سرمایه‌گذاری در آن اشاره کردیم. سوال دیگری که در ذهن سرمایه گذاران وجود دارد این است که کدام صندوق طلا بهتر است؟ کدام معیارها برای انتخاب بهترین صندوق طلا دارای اهمیت هستند؟ اندازه صندوق طلا و حباب صندوق دو معیاری هستند که با تحلیل آن می توانید بهترین صندوق طلا رد بورس را انتخاب کنید. به علاوه برای مقایسه بازدهی صندوق های طلا می توانید از سایت فیپیران استفاده کنید.

حباب صندوق

حباب صندوق‌های طلا با حباب طلای فیزیکی متفاوت است. حباب طلای فیزیکی ناشی از اختلاف قیمت بازاری طلا با ارزش ذاتی آن است. اما حباب صندوق طلا ممکن است حباب اسمی نیز داشته باشد. حباب اسمی عبارت است از اختلاف قیمت معامله شده با خالص ارزش دارایی‌های آن صندوق در زمان باز بودن بازار، که می‌توان آن را به صورت درصدی نیز بیان کرد. هرگاه اختلاف قیمت معامله و خالص ارزش دارایی‌های صندوقی منفی یا حداقل باشد و چشم‌انداز طلا نیز صعودی به نظر برسد، آن صندوق برای سرمایه گذاری گزینه مناسب‌تری است.

اندازه صندوق

کل ارزش دارایی‌های هر صندوق طلا می‌تواند یکی از معیارهای خوب برای انتخاب صندوق طلای مناسب برای سرمایه گذاری باشد. زیرا هر چقدر دارایی‌های هر صندوق بالاتر باشد می‌تواند این آگاهی را به سرمایه گذار بدهد که این صندوق با توجه به سرمایه‌ای که دارد مدیران و تحلیلگران بهتری در اختیار دارد.

در اختیار داشتن مدیرهای با تجربه باعث می‌شود این صندوق استراتژی بهتر و سوددهی بالاتری نسبت به سایر صندوق‌های رقیب داشته باشد. از سوی دیگر، بالا بودن ارزش دارایی‌های یک صندوق طلا موجب ایجاد اعتماد در میان سرمایه گذاران می‌شود.