مقایسه گزینههای سرمایهگذاری در اقتصاد ناپایدار؛ از سپرده بانکی تا صندوق های طلا
تصمیمگیری سرمایهگذاری برای بسیاری از افراد جامعه در شرایط ناپایداری اقتصادی به یک معضل بزرگ تبدیل شده است. زیرا در چنین شرایط سختی تصمیمگیری برای سرمایهگذاری، تنها به کسب سود منتهی نمیشود. بلکه سرمایهگذاری در اینگونه شرایط باید ترکیبی از نقد شوندگی مناسب، سود معقول و ریسک مدیریت شده باشد.
به گزارش اقتصادآنلاین، در ادامه به بررسی گزینههای مختلف سرمایهگذاری در شرایط وجود اقتصاد ناپایدار میپردازیم.
اقتصاد ناپایدار چیست و چه ویژگی هایی دارد؟
اقتصاد ناپایدار از منظر علم اقتصاد به وضعیتی اطلاق میشود که در آن متغییرهای کلان اقتصادی دچار نوسانات شدید و غیر قابل پیش بینی هستند. در این وضعیت، فعالان بازار و مصرف کنندگان در جامعه با سطح بالایی از نا اطمینانی همراه هستند. اقتصاد ناپیدار دارایی ویژگیهایی است که برای تصمیمگیری درست برای سرمایهگذاری باید با آنها آشنا بود، از جمله:
تورم بالا
در اقتصاد ناپیدار اولین گزینهای که سرمایهگذاران و مصرف کنندگان با آن روبهرو هستند، تورم افسار گسیخته است. تورم یک متغییر کلان اقتصادی است که میتواند روند بازارهای سرمایهگذاری را تحت تاثیر قرار دهد.
نوسانات شدید نرخ ارز
نوسانات شدید نرخ ارز در هر اقتصادی باعث میشود که سرمایهگذاران نتوانند به درستی برای آیندهی سرمایهگذاری خود تصمیم گیری کنند. چون تغییرات نرخ ارز بر قیمت کالاهای و مواد اولیهی وارداتی تاثیر مستقیمی دارد.
ریسکهای سیاسی
اقتصاد، علاوه بر متغییرهای اقتصادی به تصمیمات سیاسی نیز وابستگی بالایی دارد. زیرا دولتها میتوانند با تغییر در نرخ مالیات و تعرفههای واردات و صادرات بر قیمت کالا و خدمات تاثیر بگذارد.
در اقتصاد ناپایدار، معیار تصمیمگیری سرمایهگذاران چیست؟
در اقتصادی که شرایط کلان آن پایدار باشد، سرمایهگذاران و آحاد جامعه به دنبال یک سرمایهگذاری بلند مدت هستند. چون در اقتصاد پایدار متغیرهای کلان در کوتاه مدت پایدار هستند و تغییرات اندکی دارند. اما در اقتصاد بیمار یا به اصطلاح اقتصاد ناپایدار، سرمایهگذاران عموما به دنبال سرمایهگذاری بلند مدت نیستند. در چنین اقتصادی اولویتهای تصمیمگیری برای سرمایهگذاری تغییر میکند. این اولویتها شامل موارد زیر هستند:
حفظ ارزش پول
اولین اولویت برای سرمایهگذاران در شرایط نا پایداری اقتصادی، حفظ ارزش پول است. چون سرمایهگذاران در یک بازه زمانی طولانی مدت پس انداز انجام دادهاند. این افراد به هیچ عنوان نمیخواهند بخاطر یک سرمایهگذاری نادرست، بخش زیادی از قدرت خرید خود را از دست بدهند.
نقد شوندگی
در شرایط اقتصاد ناپایدار سرمایهگذاران باید در بازارهایی سرمایهگذاری کنند، که بتوانند در کمترین زمان ممکن دارایی خود را به وجه نقد تبدیل کنند. چون ممکن است بنا به دلایل خاصی بازارهای موازی نقد شوندگی آنها تا حد زیادی کاهش پیدا کند.
تنوع بخشی
تنوع بخشی در شرایط ناپایداری اقتصادی، اصل بسیار مهمی است. اگر فردی تمام دارایی خود را در چنین شرایطی در یک بازار خاص سرمایهگذاری کند، ممکن است آن بازار در یک بازه زمانی کوتاه نوسان شدید قیمتی را تجربه کند. از این رو سرمایهگذار بخش زیادی از دارایی خود را از دست میدهد. برای مدیریت ریسک، سرمایهگذاران باید دارایی خود را در چند بازار تقسیم کنند.
بازار سهام؛ سرمایه گذاری پرسود یا ریسک بالا
بازار سهام نماینده بخشی از اقتصاد است. سرمایهگذاری در سهام به معنای مشارکت در مالکیت شرکتها است. بازار سهام در شرایط ناپایداری اقتصادی میتواند بسیار سودده یا ضررده باشد. زیرا چرخههای سود و زیان بازار سهام طولانیتر از سایر بازارهای سرمایهگذاری است. از سوی دیگر، بازار سهام برای سرمایهگذاری کوتاه مدت ممکن است گزینهی جذابی نباشد. چون این بازار بر اساس ماهیتی که دارد با انتشار اخبار سیاسی و اقتصادی واکنش شدید نشان میدهد.
برای اینکه سرمایهگذاران بتوانند ریسک سرمایهگذاری خود را مدیریت کنند و اصل تنوع بخشی به دارایی خود را حفظ کنند، بهترین روش برای سرمایهگذاری در بازار سهام، خرید صندوقهای سهامی است. زیرا صندوقهای سهامی مدیریت حرفهای دارند و سبد دارایی آنها بنا به هدفی که دارند از بهترین سهام بازار تشکیل شده است.
صندوقهای طلا؛ ابزار مدرن سرمایهگذاری بر دارایی امن
طلا از دیرباز بهعنوان پناهگاه امن سرمایه شناخته میشود. در دورههای تورم یا بحران، تقاضا برای طلا افزایش پیدا میکند. چون این فلز گرانبها، در بازههای زمانی که تورم و نااطمینانی بر فضای اقتصادی حاکم بوده است؛ بهخوبی توانسته است علاوه بر حفظ قدرت خرید سرمایهگذاران، به آنها سودهای چشمگیری نیز ارائه دهد.
اما خرید طلا به صورت فیزیکی همیشه با ریسکهای خاصی همراه بوده است. زیرا طلای فیزیکی ممکن است مورد سرقت قرار بگیرد. از سوی دیگر، خرید طلای فیزیکی همانند طلای 18 عیار هزینههای زیادی دارد. این هزینهها شامل اجرت ساخت طلا، مالیات بر ارزش افزوده و سود فروشنده است. برای اینکه سرمایهگذاران بتوانند بدون ریسک فیزیکی و هزینههای سرمایهگذاری در طلا سرمایهگذاری کنند، بهترین گزینه صندوق طلا است.
صندوق طلا، یک روش نوین برای سرمایهگذاری در طلا است. صندوق طلا سبد دارایی آن از اوراق گواهی سکه طلا و اوراق گواهی شمش طلا تشکیل شده است. از این رو خرید صندوق طلا همانند سرمایهگذاری در طلای فیزیکی است. صندوق طلا چون معاملات آن بصورت آنلاین است، هرگز مورد سرقت قرار نمیگیرد. از طرفی، هزینههای سرمایهگذاری در صندوق طلا بسیار اندک است.
اما خرید صندوق طلا در زمانهای خاصی بالاترین میزان سوددهی را بههمراه دارد. بهترین زمان خرید صندوق طلا وقتی است که قیمت ارز و قیمت جهانی طلا در حال رشد است. چون قیمت طلا در بازار ایران وابستگی شدیدی به قیمت ارز و اونس دارد. از این رو هر گاه طلای جهانی و ارز روند افزایشی داشته باشند، زمان مناسبی برای ورود به صندوق طلا خواهد بود.
صندوقهای درآمد ثابت؛ جایگزین هوشمند سپرده بانکی
در اقتصاد ناپایدار، صندوقهای درآمد ثابت برای افرادی که به دنبال ثبات نسبی هستند گزینهای مناسب محسوب میشوند. چون سبد دارایی صندوقهای درآمد ثابت از اوراق با درآمد ثابت و سپردهی بانکی تشکیل شده است. از این رو به عنوان یک سرمایهگذاری کم ریسک محسوب میشوند. چون داراییهایی که در صندوق درآمد ثابت وجود دارند در برابر نوسانات قیمتی بازار مصون هستند و سود سالانهی قابل پیش بینی دارند.
از طرفی، صندوقهای درآمد ثابت سود قابل قبولی به سرمایهگذاران خود ارائه میدهند. صندوقهای درآمد ثابت قابل معامله در بازار سرمایه، بصورت میانگین ۳۴ درصد سود سالانه دارند. این در حالی است که سپردهگذاری در بانک سود سالانهی ۲۰.۵ درصدی دارد. این میزان سود بسیار کمتر از صندوقهای درآمد ثابت است.
سپردهگذاری در بانک نرخ شکست دارد. به این مفهوم، اگر فردی در بانک سپردهگذاری کند و بخواهد قبل از سر رسید دارایی خود را از بانک خارج کند، باید بخشی از سود خود را به عنوان جریمه به بانک پرداخت کند. اما صندوقهای درآمد ثابت نرخ شکست ندارند و بصورت روزانه به سرمایهگذاران خود سود پرداخت میکنند.